Ключевые моменты:
- Золото и серебро продолжают расти, поскольку инвесторы ищут безопасные активы на фоне фискального тупика в США и неопределенности в мировой торговле.
- Продолжающаяся приостановка работы правительства США и возобновившиеся торговые противоречия с Китаем продолжают стимулировать спрос на драгоценные металлы.
- Рынки полностью закладывают в прогноз снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре, а вероятность следующего снижения к декабрю составляет 90%.
Обзор рынка
Золото и серебро продолжили восходящий тренд на азиатских торгах, поскольку инвесторы переориентировались на безопасные активы на фоне возобновившейся глобальной неопределенности. Рост цен происходит на фоне третьей недели приостановки работы правительства США, возобновления торговых отношений с Китаем и растущих ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Эти перекрывающиеся риски создали атмосферу, в которой инвесторы ищут стабильности в материальных активах сбережения.
Продолжающееся фискальное противостояние в Вашингтоне подрывает уверенность инвесторов в краткосрочной экономической стабильности.
«Закрытие экономики усиливает ощущение фискальной уязвимости в то время, когда общее макроэкономическое давление и без того велико», — заявил один сингапурский стратег по сырьевым товарам. Поскольку Сенат ещё не утвердил план финансирования, трейдеры продолжают хеджировать риски затяжного политического тупика, который может негативно сказаться на росте экономики США.
Торговая напряженность и денежно-кредитная политика стимулируют рост цен на драгоценные металлы
Торговая напряженность между США и Китаем также способствует переходу на металлы. Несмотря на смягчение риторики после угроз введения пошлин, инвесторы по-прежнему опасаются потенциальных сбоев в глобальных цепочках поставок и производстве.
Возобновившаяся неопределенность привела к притоку капитала в сторону золота, которое исторически рассматривалось как средство хеджирования от геополитических и экономических потрясений.
В то же время, рыночные данные показывают, что трейдеры полностью закладывают в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов в октябре, а вероятность следующего снижения в декабре составляет 90%. Более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют доллар и повышают привлекательность не приносящих доходность активов, таких как золото и серебро.
Устойчивость доллара не смогла сдержать импульс
Примечательно, что устойчивость доллара не смогла остановить рост. Индекс доллара США остаётся вблизи двухмесячного максимума, однако цены на золото продолжают расти, отражая силу потоков активов-убежищ.
Заглядывая вперед, внимание будет обращено на предстоящие замечания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, которые могут дать подсказки относительно траектории денежно-кредитной политики.
На данный момент, учитывая фискальную напряженность, торговую неопределенность и смягчение ожиданий, влияющих на формирование настроений, золото и серебро, по-видимому, имеют все шансы сохранить свою восходящую траекторию в ближайшей перспективе.
Краткосрочный прогноз
Ожидается, что золото будет торговаться в диапазоне от $4060 до $4220, чему будет способствовать снижение ставок и спрос на активы-убежища. Серебро может закрепиться выше $51,00, стремясь к сопротивлению в районе $53,40–$55,50 в ближайшей перспективе.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото (XAU/USD) торгуется около $4108, немного отступая после достижения сессионного максимума вблизи $4180. Цена на металл остается в общем восходящем тренде, поддерживаемом 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4040 и 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $3895. Уровни коррекции Фибоначчи указывают на непосредственную поддержку на $4090 (38,2%) и $4062 (50%), где покупатели могут попытаться вернуться к торгам.
RSI около значения 59 указывает на снижение импульса после состояния перекупленности, что подразумевает потенциальную краткосрочную консолидацию перед новым рывком вверх.
Если золото удержится выше $4060, возможен отскок к $4180 и, возможно, к $4220. Однако прорыв ниже $4040 может привести к более глубокой коррекции к $3995.
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро (XAG/USD) торгуется вблизи $51,49, отступая от уровня сопротивления в районе $53,44 после сильного роста в рамках восходящего канала. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $49,36 продолжает оказывать динамическую поддержку, а 200-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $45,01 подтверждает более широкий восходящий тренд.
Ближайшая поддержка находится на уровне $50,99, а прорыв ниже может подтолкнуть цену к $49,73. Индекс относительной силы (RSI) вблизи отметки 57 демонстрирует ослабление импульса, что указывает на краткосрочную консолидацию перед потенциальным новым ростом.
Если покупатели удержат среднюю линию канала, серебро может отскочить к $53,40, а прорыв этого уровня нацелится на $54,44–$55,57. Однако закрытие ниже $49,70 будет указывать на более глубокий откат к $48,50.