Ключевые моменты:
- Золото дешевеет почти до $3684, поскольку трейдеры фиксируют прибыль в преддверии решения ФРС по процентной ставке; в середине недели ожидается волатильность.
- CME FedWatch показывает, что рынки учитывают три варианта снижения ставок в 2025 году, подчеркивая опасения по поводу замедления роста занятости в США.
- Серебро держится на уровне $42,70, чему способствуют потоки активов-убежищ и промышленный спрос со стороны секторов солнечной энергетики и электроники.
Обзор рынка
Во вторник золото немного снизилось на азиатских торгах после достижения рекордных максимумов в начале недели. Откат был в основном обусловлен фиксацией прибыли и осторожностью инвесторов в преддверии заседаний центральных банков. Федеральная резервная система завершает своё двухдневное заседание по вопросам денежно-кредитной политики в среду, на котором подавляющее большинство участников рынка ожидают снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов.
Согласно инструменту CME FedWatch, цены на фьючерсы указывают на то, что трейдеры ожидают трёх снижений ставок в 2025 году, что отражает опасения по поводу замедления роста занятости и ухудшения условий труда. «Обновлённые экономические прогнозы ФРС и прогнозы Пауэлла определят, продолжится ли этот рост цен на драгоценные металлы или остановится», — заявил один сингапурский стратег по сырьевым товарам.
Краткосрочная динамика золота тесно связана с долларом США, который упал до самого низкого уровня с июля. Ослабление доллара в сочетании с ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики продолжают подпитывать спрос на безопасные активы.
Silver Tracks снижается при осторожном позиционировании
Серебро немного снизилось до $42,70, поскольку трейдеры также сокращали свои позиции в преддверии заявлений о политике на этой неделе. Хотя металл отстаёт от роста золота, спрос на него по-прежнему поддерживается как потоками активов-убежищ, так и промышленным применением.
Рост инвестиций в солнечную энергетику во всем мире и устойчивый спрос на электронику обеспечили структурную поддержку серебру, хотя краткосрочные колебания остаются крайне чувствительными к изменениям курса доллара и склонности к риску.
Глобальные центральные банки и геополитические риски усиливают волатильность
Помимо ФРС, ожидается, что обновления политики Банка Канады в среду, Банка Англии в четверг и Банка Японии в пятницу приведут к росту волатильности на рынке драгоценных металлов. Аналитики отмечают, что скоординированное смягчение денежно-кредитной политики основными центральными банками может усилить бычий тренд как по золоту, так и по серебру.
В то же время геополитическая напряжённость остаётся высокой. Недавняя эскалация военных действий в Восточной Европе и на Ближнем Востоке усилила необходимость оборонительной позиции в драгоценных металлах. «Рынки торгуются, ориентируясь не только на фундаментальные факторы, но и на хеджирование страхов», — отметил один лондонский аналитик.
Поскольку решения центральных банков будут доминировать на этой неделе, трейдеры ожидают резких колебаний цен как на золото, так и на серебро, при этом политические рекомендации и геополитические риски определят, продолжат ли металлы свой рекордный рост или столкнутся с периодом консолидации.
Краткосрочный прогноз
Золото консолидируется около $3684 с целевыми показателями роста на уровне $3722–$3744, в то время как серебро стабилизировалось на уровне $42,70, ориентируясь на сопротивление на уровне $42,78–$43,37, если бычий импульс сохранится выше ключевых EMA.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Цены на золото консолидируются вблизи отметки $3684 после прорыва фигуры «клин» на 2-часовом графике. Это движение последовало за несколькими днями колеблющейся ценовой динамики, когда более высокие минимумы упирались в снижающееся сопротивление. Этот прорыв привёл золото к новым максимумам, а измеренное движение указывает на зону $3722–$3744.
50-дневная EMA на уровне $3647 выступила в качестве надёжного динамического уровня поддержки, в то время как 200-дневная EMA на уровне $3550 подкрепляет более широкий бычий настрой. Динамика свечей демонстрирует явный пробой, подкреплённый бычьим RSI на уровне 65, что оставляет место для движения до наступления условий перекупленности.
Если импульс сохранится, золото может продолжить рост до $3722 и $3744, в то время как падение ниже $3655 грозит повторным тестированием отметки $3632. Трейдерам рекомендуется покупать при падении цены выше $3650 со стоп-лоссами ниже $3630, ориентируясь на следующую полосу сопротивления.
Чтобы укрепить свой подход к торговле золотом и серебром, важно понимать правду о сезонности торговли сырьевыми товарами: что по-прежнему работает, а что нет .
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро стабильно держится около $42,70, консолидируясь после резкого роста в начале недели. На двухчасовом графике цена движется в рамках восходящего канала с ближайшим уровнем поддержки вблизи $42,34 и уровнем сопротивления вблизи $42,78. 50-дневная EMA на уровне $41,94 продолжает оказывать краткосрочную поддержку, а 200-дневная EMA на уровне $40,63 закрепляет более широкий тренд.
Индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 66, указывая на положительный импульс, но ещё не на перекупленность, что оставляет простор для дальнейшего роста. Если покупателям удастся пробить уровень выше $42,78, серебро может подняться до $43,09 и, возможно, до $43,37.
Однако падение ниже $42,34, скорее всего, спровоцирует повторное тестирование $42,01, прежде чем быки попытаются сделать еще один ход выше.