Ключевые моменты:
- Цена на золото стабилизировалась на уровне $3644, пока трейдеры ожидают решения ФРС о снижении ставки; рынки видят 100%-ную вероятность смягчения на этой неделе.
- Серебро консолидируется на уровне $42,27, получая выгоду от спроса на безопасные активы и его двойной промышленной и драгоценной роли.
- Падение доходности казначейских облигаций и ослабление доллара продолжают усиливать привлекательность золота как не приносящего доходности актива.
Обзор рынка
Золото начало неделю осторожно, но быстро восстановило позиции, поскольку трейдеры заняли позиции в преддверии важных заявлений центральных банков. Драгоценный металл продолжает укрепляться на фоне ожиданий более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы США в ближайшие месяцы.
Рыночные цены, отслеживаемые инструментом FedWatch от CME Group, указывают на 100% вероятность снижения ставки по итогам двухдневного заседания ФРС в эту среду. Инвесторы также ожидают дальнейшего снижения ставки в октябре и декабре, что обусловлено слабыми данными по рынку труда США.
Перспектива более низких процентных ставок привела к снижению доходности казначейских облигаций и оказала давление на доллар, что повышает привлекательность золота как не приносящего доход актива.
«Золото по-прежнему поддерживает падающая доходность и ослабление доллара», — отметил один из стратегов по сырьевым товарам. «Предстоящее заседание ФРС имеет решающее значение для определения тона на четвёртый квартал».
Серебро отражает роль золота как убежища
Серебро торгуется в целом в соответствии с золотом, демонстрируя умеренный рост, поскольку инвесторы предпочитают оборонительные позиции в условиях возросшей неопределенности. Поддержку белому металлу оказывают потоки активов-убежищ, а также его двойная роль: драгоценного и промышленного товара.
Аналитики отмечают, что серебро часто усиливает движение золота в периоды макроэкономического стресса, что отражается на позиции инвесторов. Более слабый доллар и низкая доходность облигаций усиливают благоприятные условия, в то время как волатильность на энергетических рынках способствует защитным покупкам.
Геополитические риски усиливают базовую поддержку
Помимо денежно-кредитной политики, спрос на драгоценные металлы по-прежнему подпитывается более широкими геополитическими рисками. Возобновившиеся забастовки на объектах энергетической инфраструктуры в Восточной Европе усилили опасения по поводу перебоев с поставками и санкций, в то время как напряжённость на Ближнем Востоке остаётся высокой.
Несмотря на то, что общая склонность к риску на рынке акций остаётся устойчивой, инвесторы сохраняют позиции в золоте и серебре в качестве страховки от непредвиденных потрясений. В связи с предстоящими на этой неделе заседаниями центральных банков США, Канады, Великобритании и Японии, трейдеры ждут новых рекомендаций по политике, чтобы определиться с следующим важным шагом.
«Рынки осторожны, но не настроены на медвежий лад», — заметил один аналитик. «Золото и серебро консолидируются, но на фоне снижения доходности и геополитических рисков спрос сохраняется».
Краткосрочный прогноз
Золото консолидируется на уровне $3644, чему способствуют ослабление доллара и снижение ставок ФРС. Прорыв выше $3658 нацеливается на $3674–$3688, в то время как серебро держится на уровне $42,27, ожидая $42,78–$43,09 при сохранении импульса.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется на уровне $3644, удерживаясь чуть выше линии поддержки тренда, построенной по сентябрьским минимумам. 50-периодная EMA на уровне $3631 выступает в качестве краткосрочной поддержки, в то время как 200-периодная EMA на уровне $3534 остаётся более глубоким уровнем поддержки. Уровень сопротивления находится на уровне $3658, где цена неоднократно останавливалась.
Недавние свечи демонстрируют консолидацию, при этом покупатели активизировались вблизи $3639, что укрепляет линию тренда. Индекс относительной силы (RSI) находится около 53, отражая нейтральную динамику без выраженного направления движения.
Закрытие выше $3658 может открыть путь к $3674 и $3688, тогда как падение ниже $3626 грозит более глубоким откатом к $3613. Трейдеры следят за объёмом, чтобы подтвердить следующий тренд.
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро торгуется на уровне $42,27, консолидируясь вблизи верхней границы восходящего канала. Цена металла удерживается выше 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $41,57 и значительно выше 200-периодной EMA на уровне $40,38, что подтверждает общую положительную тенденцию. Ближайшее сопротивление находится на уровне $42,45, а следующая цель — на уровне $42,78, если покупатели пойдут выше.
С другой стороны, уровень поддержки находится на $41,98, а затем на $41,67, что соответствует средней линии канала. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 67, что близко к зоне перекупленности, что указывает на сильный импульс, но уязвимость к краткосрочным откатам.
Прорыв выше $42,45 может открыть путь к $43,09, тогда как отскок рискует снова упасть до $41,98.