Ключевые моменты:
- Геополитические риски, связанные с ударом Израиля по Катару и военным предупреждением Польши, усилили спрос на золото и серебро как на активы-убежища.
- CME FedWatch показывает 15%-ную вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов, что отражает опасения по поводу замедления темпов роста экономики США.
- Слабые данные по занятости в США, в частности, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, свидетельствующие о более медленном найме, усилили ожидания более мягкой политики ФРС.
Обзор рынка
В среду на азиатских торгах золото и серебро продолжили рост, поскольку инвесторы готовятся к более мягкой денежно-кредитной политике США. Рынки ожидают, что Федеральная резервная система может снизить стоимость заимствований уже на следующей неделе, а фьючерсы заложат в цены три снижения ставки к концу 2025 года, согласно данным CME FedWatch.
Трейдеры также видят 15%-ную вероятность большего снижения на 50 базисных пунктов, что отражает опасения по поводу замедления экономического роста.
Ослабление рынка труда США усилило эти ожидания. Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе за август показали сдержанное создание рабочих мест и рост безработицы, что подтверждает замедление роста.
«Задача ФРС — найти баланс между контролем над инфляцией и растущими рисками для занятости», — сказал аналитик по сырьевым товарам из Йоханнесбурга.
Спрос на безопасные активы поддерживает металлы
Серебро, как и золото, привлекло приток средств благодаря возобновившемуся спросу на безопасные активы. Напряженность обострилась после того, как Израиль нанес авиаудар по Дохе (Катар) по лидерам ХАМАС. Этому событию предшествовали месяцы региональной нестабильности, при этом сообщалось о военных действиях в Сирии, Ливане и Йемене.
В Европе Польша усилила противовоздушную оборону в ответ на массированные атаки России вблизи своей границы, что подчеркнуло риск распространения конфликта.
Политическая неопределенность добавила еще больше волатильности. Правительство Франции столкнулось с нестабильностью после того, как премьер-министр Себастьен Лекорню ушел в отставку после провала вотума доверия, а премьер-министр Японии объявил о своем намерении уйти в отставку. Аналитики отмечают, что эти события способствовали формированию осторожного мирового инвестиционного климата.
Сила доллара и сдержанность акций
Несмотря на эти благоприятные факторы, рост цен на драгоценные металлы был ограничен умеренным восстановлением доллара США и рекордными максимумами на Уолл-стрит. Индексы S&P 500 и Nasdaq во вторник достигли новых максимумов на фоне роста корпоративных прибылей, что привело к оттоку средств из защитных активов.
Тем не менее, правовые и институциональные изменения в Вашингтоне способствовали стабилизации настроений на рынках драгоценных металлов.
Федеральный судья США заблокировал снятие с должности главы ФРС Лизы Кук бывшим президентом Дональдом Трампом. Этот шаг рассматривается как способ сохранить независимость центрального банка. Трейдеры теперь обращаются к публикациям индексов цен производителей и потребительских цен США, которые будут опубликованы позднее на этой неделе, чтобы получить более чёткие указания относительно дальнейшей политики ФРС.
Краткосрочный прогноз
Цена на золото колеблется около $3644, при поддержке на уровне $3627 и сопротивлении на уровне $3652–$3674. Цена на серебро колеблется около $41,13 с целевым уровнем $41,68–$42,00, при поддержке на уровне $41,00–$40,72.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется вблизи отметки $3644, удерживаясь в краткосрочном восходящем канале на 2-часовом графике. Недавно цена протестировала сопротивление на уровне $3652, что совпадает с уровнем Фибоначчи 23,6%, после чего снизилась.
Ближайшая поддержка находится на уровне $3638 (коррекция 38,2%), с более сильной поддержкой около $3627 и линии тренда.
Динамика стабильная: RSI на уровне 59 указывает на умеренную силу покупок без признаков перекупленности. Закрытие выше $3652 может открыть путь к $3674, тогда как отсутствие роста выше $3627 может спровоцировать откат к $3616.
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро торгуется около $41,13, двигаясь в пределах восходящего канала на 2-часовом графике. Цена недавно отскочила от нижней границы вблизи $41,00, чему способствовала 50-дневная EMA на уровне $40,96, сохраняя общую бычью структуру. Следующие уровни сопротивления находятся на $41,38 и $41,68, что соответствует средней и верхней линиям канала.
Динамика остаётся стабильной: индекс относительной силы (RSI) на уровне 53 указывает на сбалансированность после выхода из зоны перепроданности. Если покупатели удержатся выше $41,00, цена серебра может вырасти до $41,68–$42,00.
С другой стороны, прорыв ниже $40,72 ослабит текущий коридор и обнажит поддержку на уровне $40,47. В целом, восходящий тренд благоприятствует росту, пока цена удерживается выше $41,00, и трейдеры ждут подтверждения вблизи $41,38.