Ключевые моменты:
- Цена на золото выросла до $3651, поскольку слабые данные по занятости в США повышают вероятность снижения ставки ФРС, что повышает спрос на безопасные активы.
- Фьючерсные рынки учитывают до трех снижений ставки ФРС в этом году, что придает золоту и серебру бычий импульс.
- Серебро колеблется около $41,27, а покупатели ожидают прорыва выше $42,00, чему способствуют потоки активов-убежищ.
Обзор рынка
Цена на золото растет третью сессию подряд на азиатских торгах, чему способствовали слабые данные по рынку труда США и растущие ожидания того, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки на своем заседании по вопросам политики 16–17 сентября.
Трейдеры начали закладывать в цены до конца года целых три снижения, что подтолкнуло доллар к самому низкому уровню с конца июля и повысило спрос на недебитный металл.
Согласно последнему отчёту Nonfarm Payrolls, в августе было создано всего 22 000 рабочих мест, а уровень безработицы вырос до 4,3% — самого высокого уровня за четыре года. «Эти данные подтверждают необходимость скорого изменения политики ФРС», — заявил один нью-йоркский макроэкономический стратег, отметив, что фьючерсные рынки теперь оценивают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 70%.
Серебро следует за золотом на фоне слабости доллара
Серебро последовало за золотом, продемонстрировав небольшой рост благодаря потокам активов-убежищ и ослаблению доллара, что способствовало повышению интереса инвесторов. Белый металл, часто рассматриваемый как инструмент хеджирования денежного потока, так и промышленный ресурс, выиграл от ожиданий более мягкой денежно-кредитной политики США, а также получил поддержку в связи с общей неопределенностью на мировых рынках.
Аналитики отмечают, что двойная роль серебра делает его чувствительным как к настроениям инвесторов, так и к промышленному спросу.
«Поскольку ФРС становится более мягкой, а данные по мировому росту замедляются, серебро может привлечь приток средств от инвесторов, ищущих диверсификации», — сказал стратег по металлам в токийской брокерской компании.
Геополитические риски и данные в фокусе
Помимо слабости рынка труда в США, политическая нестабильность за рубежом усилила привлекательность драгоценных металлов как безопасного актива. Премьер-министр Японии Сигэру Исиба объявил о своей отставке с поста лидера Либерально-демократической партии, а во Франции премьер-министр Франсуа Байру проиграл вотум недоверия и ушёл в отставку.
Оба события подчеркивают политическую нестабильность в странах с развитой экономикой, усиливая привлекательность золота как средства сбережения.
Тем временем инвесторы следят за возможными новыми санкциями США против России и ждут ключевых данных по инфляции. Индексы цен производителей и потребительских цен, которые будут опубликованы позднее на этой неделе, как ожидается, определят направление политики ФРС и динамику доллара. Любой неожиданный спад может оказать дополнительную поддержку золоту и серебру в сентябре.
Краткосрочный прогноз
Цена на золото держится около $3651, сопротивление — на уровне $3659–$3674, а серебро торгуется около $41,27. Прорыв выше $42,00 может спровоцировать рост, хотя поддержка на уровне $41,00 остаётся ключевой.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется вблизи $3651, удерживаясь в восходящем канале на часовом графике. Тренд сохраняется восходящий, чему способствуют более высокие минимумы и устойчивое давление покупателей. Ближайшее сопротивление находится на $3659, за ним следуют более сильные уровни $3674 и $3691. С другой стороны, поддержка находится на $3628 и $3613, при этом 50-дневная EMA укрепляет краткосрочный нижний предел.
RSI находится на уровне 66, приближаясь к уровню перекупленности, но еще не подавая сигнала о развороте, что оставляет место для дальнейшего роста.
Ценовая динамика демонстрирует консолидацию после резкого роста, что указывает на стабилизацию импульса перед следующим движением. Прорыв выше $3659 может открыть путь к $3674, а потеря $3628 может спровоцировать откат к $3613.
Прогноз цены на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро торгуется около $41,27, двигаясь внутри восходящего канала на часовом графике. Цена с трудом преодолевает сопротивление в районе $41,65, которое отмечает верхнюю границу канала. С другой стороны, поддержка формируется около $41,00, а более сильные уровни находятся вблизи $40,55. 50-дневная EMA на уровне $41,15 выступает в качестве краткосрочной поддержки, а 200-дневная EMA на уровне $40,40 обеспечивает более широкую поддержку.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 50 нейтрален, что говорит о том, что ни покупатели, ни продавцы не контролируют рынок. Импульс спадает, что может привести к консолидации перед следующим движением.
Если серебро удержится выше $41,00, покупатели могут попытаться снова продвинуться к $42,00. Однако прорыв ниже $41,00 грозит более сильным падением к $40,55.