Цена золота в режиме реального времени
4 338,87 долларов США
-1,26%
Основные моменты:
- Усиление инфляции в США, характерной для стран-производителей, повысило ожидания повышения процентной ставки ФРС в сентябре, что усилило негативное влияние процентных ставок на рынок драгоценных металлов.
- Индекс потребительских цен США в 12:30 по Гринвичу является непосредственным макроэкономическим катализатором и может существенно изменить ожидания относительно предстоящего решения ФРС.
- Эскалация напряженности на Ближнем Востоке создает конкурирующий спрос на активы-убежища, в то время как перебои в поставках энергоносителей одновременно увеличивают инфляционные риски.
В этой статье:
-
Золото
-1,26% по золоту
-
Серебро
-4,98% по серебряному рынку
Прогноз по золоту и серебру: ставки на повышение процентных ставок ФРС резко возрастают на фоне сохраняющегося спроса на активы-убежища на Ближнем Востоке.
В пятницу золото и серебро находятся под давлением противоположных фундаментальных факторов: растут ожидания повышения процентной ставки ФРС на фоне инфляции в США и увеличивается спрос на защитные активы в связи с продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке.
Опубликованные в четверг данные по индексу цен производителей США стали первыми из нескольких отчетов на этой неделе, которые будут определять денежно-кредитную политику до конца года. Цены производителей в августе выросли на 0,4%, а годовая инфляция составила 5,4%. Рост цен наблюдался в энергетическом, транспортном и ряде других секторов из-за перебоев в мировых поставках нефти, вызванных конфликтом с Ираном. В результате ожидания рынка относительно повышения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов подскочили с 65% до 70%.
Внимание быстро переключается на данные по индексу потребительских цен в США, которые будут опубликованы в пятницу в 12:30 по Гринвичу. Аналитики рынка прогнозируют рост общей инфляции на 0,4% по сравнению с августом и на 3,4% в годовом исчислении. Ожидается, что инфляция составит 0,2% для базового индекса и 2,4% в годовом исчислении. Более высокая базовая инфляция оправдает политику ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что приведет к увеличению альтернативных издержек на хранение драгоценных металлов, которые не приносят дохода.
Из двух факторов геополитика играет более сильную роль. Союзники Ирана, хуситы, начали наступление вверх по Красному морю из порта Мохамеда, продолжая обстрелы района Ормузского пролива. Это угрожает мировым поставкам энергоносителей и усугубляет «золотую загадку». Более длительный конфликт привлечет внимание к золоту как к убежищу в безопасности, а инфляционные ожидания еще больше усилятся и подтолкнут к ужесточению денежно-кредитной политики.
Физический рынок серебра обеспечивает большую поддержку, чем в среднем. Это контрастирует со средней подверженностью серебра инверсии кривой доходности. На протяжении всего 2026 года на мировом рынке серебра, скорее всего, будет наблюдаться структурный дефицит, в результате чего спрос на физическом рынке будет превышать предложение. Это, в сочетании с тем фактом, что отрасли стремятся свести потребление серебра к нулю, приведет к дефициту физического предложения.
Фундаментальная тенденция: До публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) ожидается нейтральная или медвежья позиция золота, серебро — нейтральная. Динамика цен серебра после выхода отчета по ИПЦ определит краткосрочную динамику как серебра, так и золота.
Технический анализ золота: XAU/USD тестирует поддержку на уровне 4288 долларов, нисходящий тренд продолжает оказывать давление.
В настоящее время цена золота на часовом графике составляет 4334 доллара, что является очередным отказом от нисходящей линии тренда. Меня особенно интересует, что цена сейчас находится ниже обеих скользящих средних и неоднократно безуспешно пыталась пробить уровни 4375–4435 долларов и протестировать сопротивление. Последнее движение цены до 4288 долларов показывает, что покупатели нашли поддержку в нижней части диапазона, но общая структура по-прежнему склоняется к медвежьему тренду.
В качестве первого уровня поддержки я выбрал $4288. Если цена пробьет этот уровень, я вижу следующие уровни, за которыми следует следить: $4254 и $4218. Первым уровнем сопротивления на этом уровне будет $4341. За $4341 мы начнем видеть важные уровни на отметках $4375 и $4435.
Индекс RSI в настоящее время находится в зоне перепроданности и восстановился, но все еще ниже средней линии, и общий рыночный импульс по-прежнему выглядит слабым. Исходя из этого анализа, я считаю, что общий тренд остается медвежьим до тех пор, пока не будут пробиты уровни сопротивления $4375 – $4435. Если цена закроется выше $4435, тренд будет считаться более нейтральным. В настоящее время прорыв уровня $4288 поддерживает продолжение нисходящего тренда.
Технический анализ серебра: XAG/USD пробил восходящий уровень поддержки, приблизившись к отметке $62,55.
В настоящее время цена серебра на часовом графике составляет 63,69 доллара после пробоя восходящей линии тренда и фиксации на уровне 64,48 доллара. Несмотря на небольшое движение вверх, общая краткосрочная структура по-прежнему выглядит медвежьей.
Следующий уровень поддержки для меня — 62,55 доллара. 61,37 и 60,87 доллара — это другие уровни, за которыми стоит следить. 63,32 доллара — следующий уровень сопротивления. Далее я вижу 63,75 доллара, что важно, а также 64,48 доллара.
Индекс RSI находится в зоне перепроданности. В целом, судя по графику, краткосрочная структура явно склоняется к бычьему тренду. Я считаю, что это продолжится до тех пор, пока не будут пробиты уровни $63,32 и $63,75.
Первый уровень поддержки, за которым я слежу, — это $62,55. Прорыв ниже этого уровня откроет возможности для поддержки на отметках $61,21 и $59,96. В настоящее время сопротивление находится на уровне $64,48, а в случае возвращения покупателей в игру вступят уровни $65,61 и $66,70.
Индекс RSI выходит из зоны перепроданности, но по-прежнему демонстрирует медвежьи признаки, поэтому я склоняюсь к медвежьему тренду, в то время как серебро торгуется ниже $64,48 – $65,61. Пробой ниже $62,55 подтверждает дальнейшее снижение, а пробой выше $65,61 подтверждает бычий тренд. Пока цена торгуется в боковом диапазоне, вероятным ценовым диапазоном является $64,48 – $65,61.