Сен122024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Цены на золото растут, чему способствуют ожидания снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на фоне неблагоприятных данных по инфляции в США за август.
  • Аналитики прогнозируют, что цены на золото могут удержаться на уровне около 2500 долларов за унцию, поскольку ФРС готовится к сентябрьской ставке решение.
  • Трейдеры ждут данные по индексу цен производителей США, заявкам на пособие по безработице и данным по настроениям, чтобы получить дополнительные подсказки относительно движения золота и направления политики ФРС.
  • Ослабление евро, вызванное снижением ставок ЕЦБ, может оказать давление на цены на золото, при этом доллар США набирает силу.

В этой статье:

  • Золото

    +0,27%

  • EUR/USD

    +0,11%

Цены на золото растут на фоне ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы

Цены на золото выросли в четверг, поддержанные рыночными ожиданиями снижения ставки на предстоящем заседании Федеральной резервной системы США. Трейдеры ожидают, что ФРС обеспечит снижение на 25 базисных пунктов, учитывая, что потребительские цены в США показали лишь незначительный рост в августе. Однако базовая инфляция остается вязкой, что может ограничить размер снижения.

В 11:15 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется на уровне $2326,72, снизившись на $1,09 или -0,05%.

Аналитики, такие как Карстен Менке из Julius Baer, ​​считают, что перспектива умеренно более низких процентных ставок в США, скорее всего, поддержит цены на золото в краткосрочной перспективе. «Реакция золота на данные по инфляции предполагает, что ожиданий более низких ставок достаточно, чтобы удерживать цены около $2500 за унцию в краткосрочной перспективе», — сказал Менке.

Факторы инфляции и доходности казначейских облигаций США влияют на движение золота

Данные по инфляции из отчета по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за август подтвердили месячный рост на 0,2%, что соответствует прогнозам рынка. Однако базовая инфляция, исключая такие волатильнве статьи, как продукты питания и энергоносители, выросла на 0,3%, превысив ожидаемые 0,2%. Это вызвало опасения, что инфляционное давление может сохраняться дольше, чем предполагалось, что повлияет на перспективы золота.

Доходность казначейских облигаций США также немного выросла в четверг, поскольку трейдеры взвешивали данные по инфляции и предстоящие решения по ставкам. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла более чем на 2 базисных пункта до 3,678%, в то время как доходность 2-летних казначейских облигаций выросла до 3,672%. Эти более высокие доходности могут ограничить рост золота, поскольку растущая доходность облигаций часто конкурирует с золотом как с безопасным инвестиционным убежищем.

Рынок ожидает дальнейших данных для определения ожиданий

Дополнительная ясность относительно пути ставки ФРС, вероятно, появится из дополнительных экономических данных США, ожидаемых на этой неделе. Трейдеры ждут отчета по индексу цен производителей США (PPI), данных по первичным заявкам на пособие по безработице и отчетов по потребительским настроениям для получения дополнительных сигналов об инфляции и экономических условиях. Ожидается, что индекс цен производителей, который измеряет оптовую инфляцию, покажет рост на 0,2% в августе.

Кроме того, рынки по-прежнему разделились во мнениях относительно того, выберет ли ФРС более крупное снижение на 50 базисных пунктов или останется на ожидаемом уровне в 25 базисных пунктов. Хотя более глубокое снижение может стимулировать цены на золото, оно также может представлять риски для экономики в целом.

Процентные ставки в еврозоне также играют свою роль

Европейский центральный банк (ЕЦБ) собирается объявить о собственном снижении ставки на 25 базисных пунктов, что станет его вторым снижением в этом году. Это решение может косвенно повлиять на цены на золото через его влияние на обменные курсы евро и доллара США. Ослабление евро, вызванное смягчением политики в еврозоне, может укрепить доллар США, оказав понижательное давление на цены на золото.

12.09.2024 – 14:44