Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото достигло нового рекордного максимума в $2789,86, поскольку спрос на активы-убежища резко вырос из-за неопределенности вокруг выборов в США и спекуляций по поводу ставки ФРС.
  • Трейдеры ожидают снижения ставки ФРС на следующей неделе, что придаст золоту бычий импульс на фоне ослабления доллара и роста экономического давления.
  • Спрос на золото вырос на 35% с начала года благодаря инвестиционному спросу, но слабые продажи ювелирных изделий влияют на перспективы, согласно данным Всемирного золотого совета.

В этой статье:

  • Золото

    +0.21%

Золото достигло нового максимума на фоне спроса на безопасные активы на фоне неопределенности с выборами в США

Золото достигло рекордного максимума в $2789.86 в среду, прежде чем немного откатиться назад, поскольку трейдеры сосредоточились на предстоящих экономических данных США, включая сегодняшние изменения в занятости ADP и ВВП Advance отчеты.

Этот новый максимум отражает возросший спрос на золото как на актив-убежище в условиях политической и экономической неопределенности, особенно в связи с тем, что президентские выборы в США вступают в последние дни. Поскольку опросы показывают напряженную борьбу между бывшим президентом-республиканцем Дональдом Трампом и вице-президентом-демократом Камалой Харрис, инвесторы готовятся к потенциальной волатильности, а золото может выиграть от своего привлекательного статуса как безопасного актива.

В 11:25 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется по $2781,12, что на $6,54 выше или +0,24%.

Технические показатели указывают на уязвимость рынка, несмотря на восходящий тренд

Технический прогноз по золоту остается сильно оптимистичным, а основной тренд указывает на рост, пока цены остаются выше минимума колебания на уровне $2708,76. Однако быстрый подъем рынка привел к тому, что оно торгуется значительно выше своей 50-дневной скользящей средней $2614,60.

Увеличивающийся разрыв между текущей ценой золота и этой скользящей средней увеличивает вероятность потенциального медвежьего разворотного паттерна, поскольку рынок становится более восприимчивым к откатам в случае разворота или коррекции. Закрытие ниже 50-дневной средней, вероятно, будет сигнализировать о нисходящем сдвиге, что делает этот уровень критическим для трейдеров, отслеживающих технические сигналы.

Спекуляции снижения ставки Fed и слабость доллара подпитывают рост

Помимо политической неопределенности, ожидание снижения ставки Федеральной резервной системы усилило привлекательность золота. С учетом ожиданий, что ФРС сократит краткосрочные расходы по займам на 0,25% в ответ на смягчающие данные по рынку труда, перспектива более низких процентных ставок усиливает повышательное давление на золото. Учитывая тенденцию золота хорошо работать в условиях низких процентных ставок, потенциал дальнейшего снижения ставок может поддержать поддержку металла, особенно с учетом того, что доллар США демонстрирует постоянную слабость.

Сильный инвестиционный спрос стимулирует золото, компенсируя слабые продажи ювелирных изделий

В 2024 году золото выросло на 35%, что ставит его на путь достижения лучших годовых показателей с 1979 года. Инвестиционный спрос остается устойчивым, компенсируя снижение продаж ювелирных изделий, согласно Всемирному золотому совету (WGC). Мировой спрос на золото, за исключением внебиржевой торговли, оставался стабильным в годовом исчислении на уровне 1176,5 метрических тонн в третьем квартале, поскольку более высокие объемы инвестиций компенсировали более слабый спрос на ювелирные изделия. Однако WGC также прогнозирует, что спрос на золото в Индии, традиционно являющейся крупным потребителем металла, может упасть до четырехлетнего минимума в 2024 году из-за экономических факторов и изменения потребительских предпочтений.

Прогноз: бычий краткосрочный уклон с потенциалом волатильности

Перспективы золота остаются бычьими в краткосрочной перспективе, поддерживаемыми спросом на безопасные активы, обусловленным выборами, и ожиданиями снижения ставки ФРС, оба из которых соответствуют позитивным показателям золота в неопределенные времена. Однако трейдерам следует сохранять осторожность в отношении потенциальной волатильности из-за повышенного уровня золота относительно его 50-дневной скользящей средней. Неспособность удержать поддержку выше этого технического уровня может привести к корректирующему ценовому действию, но в целом цены на золото, вероятно, продолжат извлекать выгоду из уникального сочетания ожиданий низких процентных ставок, слабости доллара и геополитической неопределенности.