Commodities

Предстоящие данные по ВВП и занятости в США могут повлиять на будущее золота, поскольку потоки активов-убежищ растут. Трейдеры следят за ключевыми уровнями и потенциальным снижением ставок на нестабильном рынке.

В этой статье:

  • Золото

    +0,49%

Цены на золото настроены на дальнейшую волатильность, поскольку глобальные риски и экономические данные Dominate

Цены на золото сохранили тенденцию к росту на этой неделе, торгуясь вблизи рекордных максимумов в $2758,37, поскольку инвесторы искали убежища перед лицом глобальной неопределенности и меняющихся экономических условий. Поскольку драгоценный металл вырос более чем на 32% с начала года, трейдеры внимательно следят как за геополитическими рисками, так и за предстоящими экономическими данными США в поисках указаний на потенциальное направление цен. Несмотря на давление со стороны укрепляющегося доллара и растущей доходности казначейских облигаций, золото продолжает привлекать потоки активов-убежищ, подчеркивая свою устойчивость в сложной рыночной среде.

Выборы в США и геополитическая напряженность подпитывают спрос на активы-убежища

Привлекательность золота как безопасного актива усилилась из-за усиления геополитической напряженности, особенно на Ближнем Востоке, и приближающихся президентских выборов в США. Поскольку опросы общественного мнения указывают на напряженную гонку между президентом Дональдом Трампом и вице-президентом Камалой Харрис, участники рынка готовятся к потенциальной волатильности, связанной с выборами. Кроме того, продолжающийся конфликт Израиля и «Хезболлы» усилил глобальные проблемы безопасности, стимулируя спрос на безопасные активы, такие как золото. Этот повышенный рисковый фон помог золоту оставаться устойчивым, даже несмотря на то, что традиционные встречные ветры, такие как сильный доллар США и повышенная доходность казначейских облигаций, как правило, могут оказывать давление на цены.

На прошлой неделе пара XAU/USD установилась на уровне $2747,22, увеличившись на $25,32 или +0,93%.

Сильный доллар и доходность казначейских облигаций создают Противоположные факторы

Индекс доллара достиг 104,24, отметив четвертую неделю роста подряд, поддержанную сильными экономическими данными США и ожиданиями осторожной позиции Федеральной резервной системы в отношении снижения ставок. С 10-летней доходностью казначейских облигаций, достигшей пика в 4,24%, безопасные потоки в золото кажутся нелогичными, поскольку более высокая доходность обычно сдерживает неприбыльные активы, такие как золото. Однако сила доллара и доходности была компенсирована спросом на золото, обусловленным неопределенностью, что свидетельствует об уникальной рыночной среде, где традиционные корреляции приглушены.

Ключевые экономические данные США в фокусе

Экономический календарь США на следующей неделе, включающий ВВП и основной дефлятор расходов на личное потребление, будет иметь решающее значение для установления краткосрочных ожиданий относительно траектории процентной ставки Федеральной резервной системы. Сильный отчет по ВВП, который, как прогнозируется, покажет рост на 3% второй квартал подряд, может укрепить осторожный подход ФРС, возможно, ослабив ралли золота, если рынки почувствуют меньшую срочность в агрессивном снижении ставок. Однако, если показатели инфляции будут сигнализировать о сохраняющемся давлении, ФРС может столкнуться с возросшими призывами действовать более решительно. Между тем, ожидается, что отчет о занятости в пятницу отразит влияние таких факторов, как забастовка Boeing и сбои из-за ураганов, что может повлиять на мнение ФРС об устойчивости рынка труда и ожиданиях по ставкам.

Физический спрос ослабевает на ключевых азиатских рынках

Несмотря на высокие ценовые показатели, физический спрос на золото в Азии ослаб. Высокие цены привели к увеличению скидок в Китае, а индийские покупатели также сократили покупки. Это падение спроса может ограничить дальнейший рост цен, если другие катализаторы, такие как возобновление геополитических рисков или более сильный, чем ожидалось, приток ETF, не окажут дополнительную поддержку. Тем не менее, приток ETF оставался стабильным, способствуя общему восходящему тренду металла.

Прогноз рынка: осторожный бычий прогноз

Краткосрочные перспективы золота остаются осторожно бычьими, поддерживаемыми спросом на безопасную гавань и потенциальными голубиными сигналами от Федеральной резервной системы. Однако трейдерам следует помнить о ключевых технических уровнях с поддержкой $2604,39 и психологическим сопротивлением на уровне $2800, что может указывать на сдвиги в направлении. Любые неожиданные события на Ближнем Востоке или изменения в экономических показателях США могут усилить волатильность, но в целом золото остается в хорошей позиции для дальнейшего роста, особенно если глобальные риски сохранятся, а снижение ставок ФРС будет казаться все более вероятным.

Реакция рынка на следующей неделе на данные США и геополитические события будет иметь решающее значение для тренда золота. Прорыв выше $2760 может подготовить почву для дальнейшего роста до $2800, в то время как падение ниже $2708,75 может поставить на радары $2604,39. Трейдерам следует внимательно следить за этими уровнями, чтобы увидеть признаки устойчивости металла в условиях меняющихся глобальных проблем.