Ключевые моменты:
- Цена на золото впервые превысила отметку в 3000 долларов США на фоне роста спроса на активы-убежища на фоне волатильности рынка и глобальной экономической неопределенности.
- Золото сохраняет сильный восходящий тренд с ключевой поддержкой на уровне $2830. Удержание этого уровня имеет решающее значение для продолжения бычьего импульса.
- Центральный банк Китая увеличивает золотые резервы четвертый месяц подряд, что свидетельствует об отказе от зависимости от доллара США.
- Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит ставки без изменений, однако трейдеры делают ставку на будущие снижения, которые могут оказать дополнительную поддержку золоту.
- Несмотря на рост цен на золото, рост доходности казначейских облигаций США свидетельствует о том, что опасения по поводу инфляции могут осложнить следующий шаг политики ФРС.
Золото преодолело отметку в 3000 долларов в историческом росте как актив-убежище
Золото впервые поднялось выше отметки в $3000 в пятницу, чему способствовал сильный спрос инвесторов на фоне растущей экономической неопределенности. Рост произошел на фоне того, что торговая война президента США Дональда Трампа усиливает опасения по поводу глобального роста, вызывая бегство в безопасные активы. Золото выросло почти на 14% в этом году, что обусловлено волатильностью фондового рынка и ожиданиями вмешательства центральных банков.
Золото сохраняет сильный восходящий тренд, удерживаясь выше ключевых уровней поддержки
Технические индикаторы подтверждают устойчивый бычий импульс золота. Ценовое движение показывает четко выраженный восходящий тренд, отмеченный паттерном «выше-максимум, выше-минимум». После падения до $2832 в конце февраля золото резко восстановилось, достигнув новых максимумов. График также подчеркивает важность 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2830, которая неизменно оказывала серьезную поддержку. Устойчивое удержание выше этого уровня усиливает бычий прогноз, в то время как прорыв может спровоцировать коррекцию до $2790.
Центральные банки и политика ФРС поддерживают рост золота
Помимо технической силы, фундаментальные факторы продолжают поддерживать ралли золота. Центральные банки, особенно Китая, агрессивно накапливали золотые резервы в течение четырех последовательных месяцев, сигнализируя о стратегическом отходе от доллара США. «Центральные банки продолжают рекордные приобретения золота, стремясь диверсифицироваться в сторону от все более нестабильного доллара США», — сказал генеральный директор GoldCore Дэвид Рассел.
Между тем, ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы добавили привлекательности золоту. Хотя ожидается, что ФРС оставит ставки без изменений на предстоящем заседании, трейдеры закладывают в цены снижение ставок в конце этого года. Голубиная позиция еще больше ослабит доллар и поддержит восходящий импульс золота.
Доходность казначейских облигаций растет из-за опасений по поводу инфляции
Несмотря на силу золота, доходность казначейских облигаций США выросла в пятницу, поскольку инвесторы переварили свежие данные по инфляции. Базовая доходность 10-летних облигаций выросла на 3 базисных пункта до 4,306%, а доходность 2-летних облигаций подскочила на 6 базисных пунктов до 4,013%. Отчет Мичиганского университета показал, что потребительские настроения резко упали в марте, а инфляционные ожидания выросли до 4,9% с 4,3%.
Эндрю Бреннер из NatAlliance назвал данные «стагфляционными», предположив, что постоянная инфляция может усложнить решение ФРС по ставке. Если инфляция останется высокой, золото может продолжить выигрывать от хеджирования спроса.
Прогноз цен на золото: бычий импульс сохраняется, но следите за откатами
Прорыв золота выше $3000 является важной технической и психологической вехой. Пока тренд остается бычьим, трейдерам следует следить за потенциальной фиксацией прибыли. Если золото удержится выше 50-дневной SMA на уровне $2830, ралли может продолжиться до новых максимумов. Однако любое разрешение торговой напряженности или восстановление акций может замедлить импульс.
На данный момент спрос на безопасные активы, покупки центральных банков и ожидания политики ФРС продолжают поддерживать бычий прогноз по золоту. Трейдеры будут внимательно следить за заседанием ФРС на следующей неделе для дальнейшего направления.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.