Ключевые моменты:
- Золото торгуется по $2805, поскольку угрозы тарифов США и опасения по поводу инфляции подпитывают спрос на активы-убежища, сохраняя бычий импульс.
- Спотовое золото выросло более чем на 6% в этом месяце и на 1% на этой неделе, что обусловлено торговой неопределенностью и растущими опасениями по поводу экономической нестабильности.
- Покупки золота центральными банками остаются ключевым фактором поддержки, укрепляя сильные долгосрочные перспективы, несмотря на краткосрочную волатильность.
- Трейдеры ждут отчета по инфляции PCE, который может повлиять на политику ФРС и определить следующий рост золота $2,805.
- Аналитики прогнозируют, что золото протестирует $3,000, если инфляция останется высокой, а экономический рост замедлится, что подстегнет дальнейший спрос на активы-убежища.
В этой статье:
-
Золото
+0.31%
Золото достигло рекордно высокого уровня, поскольку неопределенность тарифов подпитывает спрос на безопасные убежища
Цены на золото в пятницу подскочили до рекордно высокого уровня, ненадолго коснувшись $2800 за унцию, поскольку возобновление угроз тарифов со стороны США подтолкнуло инвесторов к активам-убежищам. Президент Дональд Трамп подтвердил планы ввести 25%-ные тарифы на импорт из Мексики и Канады, а также рассмотреть возможность введения дополнительных пошлин на китайские товары.
Спотовое золото позже стабилизировалось после достижения $2805,92 ранее в ходе сессии. Металл вырос более чем на 6% за месяц и завершил неделю ростом на 1%. «Ралли может продолжаться до тех пор, пока на рынке сохраняется неопределенность. «Большая часть сегодняшней неопределенности проистекает из незнания того, будут ли применяться тарифы и как именно», — сказал Нитеш Шах, стратег по сырьевым товарам в WisdomTree.
В 12:30 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется по $2804,96, что на $10,80 выше или на +0,39%.
Покупки центральным банком и риски инфляции поддерживают золото
Помимо торговой напряженности, устойчивый спрос центральных банков остается ключевым столпом поддержки золота. «Мы рассматриваем покупки центральных банков как самую сильную структурную силу на рынке золота», — сказал Карстен Менке, аналитик Julius Baer.
Трейдеры теперь переключают внимание на предстоящий индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, предпочитаемый Федеральным резервом показатель инфляции. Отчет может дать новые подсказки относительно следующего шага политики ФРС. Ранее на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл повторил, что решения по процентным ставкам будут зависеть от инфляции и условий на рынке труда.
Между тем, опубликованные в четверг данные по ВВП США показали, что экономика росла слабее, чем ожидалось, на 2,3% в годовом исчислении в четвертом квартале. Однако потребительские расходы выросли самыми быстрыми темпами за последние два года, что говорит о том, что инфляционное давление может сохраниться.
Доходность казначейских облигаций растет, поскольку трейдеры готовятся к данным по инфляции
Доходность казначейских облигаций США немного выросла в пятницу, поскольку инвесторы заняли позицию перед ключевыми экономическими релизами, включая отчет по инфляции PCE, данные по личным расходам и расходам на рабочую силу.
ФРС сохранила ставки на уровне 4,25%-4,50% на своем первом заседании в этом году, сославшись на риски инфляции, несмотря на политическое давление в пользу сокращений. Пауэлл заявил, что центральному банку необходимо увидеть «реальный прогресс в борьбе с инфляцией или некоторую слабость на рынке труда», прежде чем рассматривать корректировки. В условиях сохраняющейся политической неопределенности золото остается сильным средством хеджирования.
Прогноз цен на золото: бычий импульс нацелен на $3000
Из-за торговой напряженности центральный банковские покупки и опасения по поводу инфляции поддерживают золото, аналитики видят дальнейший потенциал роста. «Если сочетание высокой инфляции и вялого роста будет развиваться, то уровень в 3000 долларов будет казаться все более правдоподобным», — сказал Рикардо Эванджелиста, старший аналитик ActivTrades.
Однако высокие цены ослабили физический спрос, особенно в Индии, где покупатели ждут федерального бюджета от 1 февраля. Хотя это может создать краткосрочное сопротивление, общие настроения остаются оптимистичными.
Трейдеры теперь ждут отчета PCE. Более сильная, чем ожидалось, инфляция может подтолкнуть цены на золото еще выше.
Дополнительная информация в нашем Экономическом календаре.