Commodities

Ключевые моменты:

  • Цены на золото достигли рекордного максимума в $2685, поскольку более слабая доходность облигаций и акций повышает спрос на металл как на безопасное убежище.
  • Аналитики прогнозируют, что цены на золото могут вырасти до $2941 в течение 12 месяцев, чему будет способствовать геополитическая напряженность и снижение процентных ставок.
  • Падение доходности 10-летних казначейских облигаций США делает не приносящее доходности золото более привлекательным для инвесторов, усиливая оптимистичные настроения.
  • Трейдеры ждут экономических данных США, при этом розничные продажи и заявки на пособие по безработице должны повлиять на Следующее решение ФРС по процентной ставке.

В этой статье:

  • Золото

    +0.63%

Цены на золото близки к рекордно высокому уровню, поскольку более низкая доходность, акции ведут к росту

Цены на золото резко выросли в среду, приближаясь к своему историческому максимуму в $2,685.64, с внутридневными максимумами, достигающими $2,682.88. Ралли происходит на фоне ослабления акций и снижения доходности облигаций, что увеличило привлекательность золота. Трейдеры внимательно следят за экономическими данными США в поисках признаков следующих шагов Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок, которые могут иметь дальнейшие последствия для ценового движения драгоценного металла.

В 11:59 GMT пара XAU/USD торгуется по $2678,78, что на $16,08 выше или на +0,60%.

Золото растет на фоне ослабления акций и облигаций Доходность

Золото продолжило рост вторую сессию подряд, чему способствовало ослабление фондовых рынков и падение доходности облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4,012%, снизившись на 3 базисных пункта, что сделало не приносящие доход активы, такие как золото, более привлекательными для инвесторов. С учетом того, что в четверг должны быть опубликованы данные по розничным продажам, промышленному производству и еженедельным заявкам на пособие по безработице в США, участники рынка ждут более четких сигналов о траектории процентной ставки Федеральной резервной системы.

Аналитик UBS Джованни Стауново подчеркнул, что текущая динамика золота обусловлена ​​нежеланием рисковать на рынке, а акции находятся под давлением. Между тем, Сони Кумари из ANZ подчеркнула неопределенность вокруг выборов в США и продолжающиеся геополитические риски, которые еще больше усиливают привлекательность золота как безопасного убежища.

Прогноз ставки ФРС остается ключевым фактором для направления золота

Комментарии должностных лиц Федеральной резервной системы на этой неделе были неоднозначными, что создало больше ожиданий вокруг предстоящих политических решений центрального банка. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли предположила, что дополнительные снижения ставок все еще на столе, в зависимости от предстоящих экономических данных. Напротив, глава ФРС Кристофер Уоллер выступил за осторожный подход к любым снижениям ставок.

Рынок облигаций продолжает реагировать на эти разнообразные сигналы, при этом доходность 2-летних казначейских облигаций США также снизилась на 3 базисных пункта до 3,929%. Более слабый рынок облигаций обычно стимулирует золото, поскольку более низкая доходность снижает альтернативную стоимость владения беспроцентными активами, такими как слитки.

Прогноз цен на золото: тест $2941 в течение 12 месяцев

С ростом спроса на активы-убежища аналитики прогнозируют более высокие цены на золото в ближайшей перспективе. Согласно последнему исследованию Ассоциации рынка драгоценных металлов Лондона, цены на золото могут вырасти до $2941 в течение следующих 12 месяцев, что будет поддержано ожидаемым продолжением низких ставок и геополитическими проблемами.

В краткосрочной перспективе участники рынка ожидают, что любые более сильные, чем ожидалось, экономические данные США укрепят аргументы в пользу отложенного снижения ставок, что потенциально приведет к инвестиционным потокам в золото. Текущая обстановка благоприятствует оптимистичным прогнозам по ценам на золото, и дальнейшие рекордные уровни вероятны, поскольку глобальная неопределенность сохраняется.

Прогноз рынка: оптимистичные перспективы для золота

Учитывая недавнее ослабление доходности облигаций, продолжающуюся геополитическую напряженность и ожидание снижения ставок Федеральной резервной системы, перспективы для золота остаются оптимистичными. Трейдерам следует внимательно следить за предстоящими экономическими данными США, поскольку более сильные показатели могут ускорить рост золота до новых максимумов. Спрос на безопасную гавань и слабеющий доллар, вероятно, будут удерживать цены на золото на высоком уровне, с потенциалом прорыва выше $2685 в ближайшей перспективе.