Ключевые моменты:
- Цены на золото немного снижаются, но остаются на пути к третьему недельному росту, поддерживаемому ожиданиями снижения ставки ФРС и слабыми данными по инфляции.
- Сопротивление на уровне $2726,30 остается ключевым барьером для потенциального прорыва золота, и в случае его преодоления ожидается $2790,17.
- Более мягкие данные по CPI и PPI подпитывают надежды на снижение ставок ФРС, повышая привлекательность золота как инструмента хеджирования в условиях низкой доходности.
- Падающая доходность казначейских облигаций укрепляет золото, при этом доходность 10-летних облигаций снизилась на 13 базисных пунктов, что увеличивает инвестиционная привлекательность металла.
- Поддержка держится выше $2645.07, усиливая бычий прогноз по золоту. Трейдеры следят за техническими и фундаментальными сигналами для направления.
В этой статье:
-
Золото
-0.31%
Цены на золото падают, так как спекуляции ФРС и ключевые экономические данные оказываются в центре внимания
Цены на золото снизились в пятницу, но остались на пути к третьему подряд недельному росту. Трейдеры балансируют между сигналами Федеральной резервной системы и более слабыми, чем ожидалось, экономическими данными, отслеживая критические технические уровни для определения направления. Рынок по-прежнему поддерживается ожиданиями «голубиной» позиции ФРС, поскольку инфляция демонстрирует признаки ослабления.
В 11:29 GMT пара XAU/USD торгуется по $2705,30, снизившись на -$9,57 или -0,35%.
«Голубые» сигналы ФРС укрепляют перспективы золота
На этой неделе золото набрало обороты после того, как данные по инфляции оказались слабее прогнозов. Индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,2% в месяц и замедлился до 3,2% в годовом исчислении, в то время как данные по базовой инфляции также не оправдали ожиданий. Данные по индексу цен производителей (ИПЦ) подтвердили тенденцию, породив надежды на то, что Федеральный резерв может смягчить политику раньше, чем предполагалось.
Губернатор Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер подогрел эти ожидания, предположив возможность множественных снижений ставок, если инфляция продолжит снижаться. Фьючерсные рынки теперь указывают на почти равные шансы двух снижений до конца года. Снижение ставок обычно приносит пользу золоту, снижая альтернативные издержки удержания не приносящего доход актива и ослабляя доллар США, что повышает его привлекательность для мировых инвесторов.
Доходность казначейских облигаций падает, поддерживая цены на золото
Снижение доходности казначейских облигаций США еще больше усилило привлекательность золота. Доходность 10-летних облигаций упала на 13 базисных пунктов на этой неделе, в то время как доходность 2-летних облигаций упала на 10 базисных пунктов, что свидетельствует о возросших ожиданиях инвесторов относительно менее ограничительной денежно-кредитной политики. Более низкая доходность снижает привлекательность облигаций по сравнению с золотом, оказывая дополнительную поддержку металлу.
Трейдеры также ждут публикации данных о начале строительства жилья и разрешениях на строительство, которые могут предоставить дополнительную информацию об экономических условиях. Слабый отчет по рынку жилья может усилить ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы, что может еще больше повысить привлекательность золота.
Ключевые уровни для наблюдения за трейдерами золота
Непосредственное сопротивление золота составляет $2726,30 — критический уровень для потенциального прорыва. Движение выше этого порога может проложить путь к испытанию исторического максимума на уровне $2790,17. С другой стороны, поддержка находится на уровне $2663,40, а 50-дневная скользящая средняя на уровне $2645,07 выступает в качестве ключевого ориентира для поддержания бычьих настроений.
Прогноз рынка золота
Золото по-прежнему хорошо позиционировано, чтобы извлечь выгоду из мягкой позиции Федерального резерва и более слабых экономических данных. Устойчивая поддержка выше $2645,07 сохранит бычий прогноз, в то время как прорыв выше $2726,30 может сигнализировать о дальнейшем восходящем импульсе.
Трейдерам следует внимательно следить за предстоящими экономическими релизами и комментариями Федеральной резервной системы для получения новых сигналов о направлении золота. Роль металла как хеджа против неопределенности и его привлекательность в условиях низких ставок остаются сильными в текущих условиях.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.