Ключевые моменты:
- Цены на золото остаются под давлением, поскольку рост доходности казначейских облигаций увеличивает издержки на хранение, ограничивая прирост.
- 50-дневная скользящая средняя на уровне $2661,29 выступает в качестве сопротивления, ограничивая рост золота с середины декабря.
- Сильный доллар США около 109,534 делает золото дорогим, снижая международный покупательский интерес.
- Поддержка для золота находится на уровне $2583,91, с дальнейшим риском снижения, если цены упадут ниже $2536.85.
- Перспективы золота зависят от изменений на рынке облигаций; доходность выше 4,631% может спровоцировать дальнейшее падение.
Золото сталкивается с встречным ветром из-за растущего доллара и доходности казначейских облигаций
С 1 октября золото (XAU/USD) столкнулось с растущим давлением, поскольку индекс доллара США (DXY) и доходность 10-летних казначейских облигаций резко выросли. Несмотря на первоначальное ралли в начале ноября, золото с трудом удерживало восходящий импульс, встретив сопротивление вблизи уровня $2726,30. Эта модель отражает более широкую динамику рынка, обусловленную ростом доходности и укреплением доллара.
Рост доходности казначейских облигаций, весящий на золоте
Доходность 10-летних казначейских облигаций (US10Y) резко выросла с минимумов начала октября около 3,599%, достигнув пика в 4,631% в конце декабря. Это восходящее движение сигнализирует о сохраняющихся опасениях по поводу инфляции и убывающих ожиданиях агрессивного снижения ставок Федеральной резервной системой. Более высокая доходность увеличивает альтернативную стоимость владения золотом, оказывая понижательное давление на цены. В настоящее время доходность колеблется около 4,573%, с поддержкой на уровне 4,493%. Прорыв выше 4,631% может усилить медвежьи настроения по золоту.
Сила доллара бросает вызов быкам золота
Индекс доллара США отразил движение доходности казначейских облигаций, поднявшись с 100,157 в начале октября до недавнего максимума 108,541. DXY пробил ключевое сопротивление на уровне 107,587 и приближается к критическому уровню 109,534. По мере укрепления доллара золото становится дороже для международных покупателей, что ограничивает потенциал роста. Устойчивая сила доллара, вероятно, продолжит подавлять показатели золота в ближайшей перспективе.
Ралли золота остановилось ниже ключевого сопротивления
Ценовое движение золота отражает его борьбу за преодоление значительного сопротивления. Достигнув $2790,17 в конце октября, цены на золото откатились до $2536,85 к середине ноября. С тех пор золото торговалось в узком диапазоне между $2536,85 и $2721,42, а 50-дневная скользящая средняя действовала как потолок на уровне $2661,29. 200-дневная скользящая средняя, расположенная на уровне $2485,95, остается критическим уровнем поддержки, усиливая риск снижения, если текущий диапазон прорвется ниже.
Ключевые уровни поддержки и сопротивления, за которыми стоит следить
Цена на золото консолидируется ниже 50-дневной скользящей средней на уровне $2661,29, которая является ключевым уровнем сопротивления с середины декабря. Пока золото окончательно не преодолеет эту точку, восходящий импульс, вероятно, останется ограниченным.
Ближайшее сопротивление находится на уровне $2630,51, представляя верхнюю границу недавнего ценового действия. Прорыв выше $2661,29 откроет дверь для движения к $2693,40, а затем к $2726,30 — максимуму колебания декабря.
С другой стороны, золото находит начальную поддержку на уровне $2583,91. Прорыв ниже этого уровня может привести к дальнейшему снижению к $2536,85, минимуму ноября. Если продажи усилятся, 200-дневная скользящая средняя на уровне $2485,95 обеспечит следующую значительную область поддержки.
Прогноз — сломается ли золото или удержится?
С ростом доходности казначейских облигаций и сохранением устойчивости доллара золото, вероятно, столкнется с продолжающимся давлением. Если доходность 10-летних облигаций поднимется выше 4,631% или доллар преодолеет уровень 109,534, золото может увидеть более глубокое падение. Однако, если доходность снизится, а доллар восстановится, золото может восстановить силу, протестировав отметку $2661,29 и потенциально $2726,30.
На данный момент прогноз склоняется к медвежьему тренду, если только не появятся явные признаки снижения доходности или слабости доллара. Динамика золота зависит от событий на рынке облигаций и валютных тенденций, что делает эти факторы важными для трейдеров, двигающихся вперед.