Ключевые моменты:
- Золото торгуется между поддержкой $2629 и сопротивлением $2693, ожидая указаний ФРС о прорыве диапазона или подтверждении тренда.
- Золото остается ниже своей 50-дневной скользящей средней в $2671, что является решающим ключом к прорыву для любого оптимистичного прогноза восстановления.
- Высокие розничные продажи в США, выросшие на 0,7% в ноябре, усиливают ожидания более медленного снижения ставок, что еще больше давит на цены на золото.
- Рост доходности казначейских облигаций США, при этом 10-летние облигации достигли 4,40%, увеличивают альтернативную стоимость золота, ограничивая его краткосрочный рост.
- Трейдеры сосредоточены на руководстве ФРС по ставке на 2025 год, при этом прогнозы намекают только на два или три снижения вместо ожидаемых четырех.
В этой статье:
-
Золото
-0.09%
Застрял между ключевыми техническими уровнями перед критическим решением ФРС
Цены на золото торгуются в узком диапазоне в среду, поскольку инвесторы сохраняют осторожность перед решением Федеральной резервной системы по ставке. В настоящее время цены колеблются между поддержкой на уровне $2629,13–$2607,35 и сопротивлением на уровне $2663,51–$2693,40. Прорыв выше $2693,40 будет сигнализировать о бычьем движении, тогда как падение ниже $2607,35 может спровоцировать медвежий импульс.
Усугубляя давление, золото остается ниже 50-дневной скользящей средней на уровне $2671,95. Решительный подъем выше этого уровня будет ключевым для любого бычьего восстановления.
В центре внимания — рекомендации ФРС по снижению ставок в 2025 году
Трейдеры готовятся к обновлению политики Федеральной резервной системы позднее сегодня, и ожидается, что центральный банк сохранит ставки на прежнем уровне. Рынки оценили вероятность отсутствия изменений в 95,4%, но настоящее внимание будет сосредоточено на точечной диаграмме и экономических перспективах на 2025 год. Аналитики ожидают более ястребиного тона, сигнализирующего о двух или трех снижениях ставок в следующем году вместо четырех.
Этот осторожный прогноз следует за более сильными, чем ожидалось, розничными продажами в США, которые выросли на 0,7% в ноябре. Устойчивые экономические данные подкрепили аргументы в пользу более медленных темпов смягчения ставок, что может оказать давление на цены на золото в будущем.
Доходность облигаций и сильное давление доллара на золото
Рост доходности казначейских облигаций США усугубляет трудности золота. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,40%, а доходность 2-летних облигаций составляет 4,25%, что отражает ожидания рынка относительно ограниченного снижения ставок в 2025 году. Более высокая доходность обычно увеличивает альтернативную стоимость владения золотом, снижая его привлекательность.
Между тем индекс доллара США (DXY) остается стабильным, торгуясь около 106,98 после недавнего максимума 107,18. Более сильный доллар делает золото более дорогим для иностранных инвесторов, сдерживая рост.
Краткосрочный прогноз: медвежьи риски впереди
Непосредственный прогноз по золоту остается медвежьим, если цены не смогут восстановить 50-дневную скользящую среднюю и пробиться выше ключевого сопротивления на уровне $2693,40. Ястребиный тон ФРС может подтолкнуть цены к нижней зоне поддержки около $2607,35. Однако любые голубиные сюрпризы могут вновь разжечь интерес к покупкам, что может протестировать уровни сопротивления.
В настоящее время трейдеры золотом остаются на грани, поскольку рынок ожидает более четких сигналов от ФРС о своем пути к 2025 году.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.