Ключевые моменты:
- Индекс потребительских цен в США вырос на 0,3% в ноябре, что повышает вероятность снижения ставки ФРС на следующей неделе на 98%, согласно данным CME FedWatch. Как это повлияет на цены на золото?
- Поддержка Фибоначчи на уровне $2693 сохраняется, поскольку трейдеры ожидают решений по индексу цен производителей США и ЕЦБ. Приведут ли предстоящие данные к бычьему прорыву?
- Цены на золото опускаются ниже сопротивления $2721; данные по ИПЦ поддерживают ставки на снижение ставки. Может ли индекс цен производителей подтолкнуть золото к историческому максимуму в $2790?
- Ожидается, что ЕЦБ подаст сигнал о дальнейшем смягчении в 2025 году. Мягкая позиция может повысить привлекательность золота как безопасного актива.
- Геополитическая напряженность в секторе Газа поддерживает привлекательность золота как безопасного актива, но стабильная доходность казначейских облигаций США сдерживает цены.
В этой статье:
-
Золото
-0,31%
Цены на золото снижаются, поскольку рынки ожидают индекс цен производителей США и ЕЦБ Решения
Цены на золото немного снизились в четверг после неудачной попытки прорваться выше критического уровня сопротивления $2721,42. В настоящее время металл поддерживается уровнем Фибоначчи на уровне $2693,40, с дополнительной поддержкой на уровнях $2671,22 и $2663,51, образованной 50-дневной скользящей средней и уровнем коррекции 50%. Хотя потенциал роста остается открытым с историческим максимумом в $2790,17 в качестве потенциальной цели, необходим сильный катализатор для стимулирования значительных покупок.
В 12:00 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется по $2710,89, снизившись на $7,36 или -0,27%.
Данные по инфляции подпитывают ожидания снижения ставки
Золото недавно достигло пятинедельного максимума, поддержанного последними данными по индексу потребительских цен (ИПЦ) США, которые указали на 0,3%-ный месячный рост в ноябре — самый большой с апреля. Базовая инфляция, за исключением продуктов питания и энергоносителей, также выросла на 0,3%, что соответствует ожиданиям рынка. Эти результаты усилили вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы на ее предстоящем заседании по политике, при этом инструмент CME FedWatch показывает 98%-ную вероятность снижения ставок на четверть пункта.
Более низкие процентные ставки, как правило, выгодны золоту, поскольку снижают альтернативные издержки владения неприбыльными активами. Однако растущий аппетит к риску сдержал рост, поскольку трейдеры ожидают дальнейших данных, включая отчет по индексу цен производителей США (PPI) и еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, которые будут опубликованы сегодня.
Ожидается, что ЕЦБ сохранит мягкую позицию
В Европе ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снова снизит ставки и подаст сигнал о продолжении смягчения в 2025 году. Решение ЕЦБ может еще больше повысить стоимость золота, поскольку мягкая денежно-кредитная политика, как правило, повышает привлекательность слитков.
Геополитические события поддерживают статус золота как убежища Appeal
Продолжающаяся геополитическая напряженность в секторе Газа, где предпринимаются возобновленные усилия по прекращению огня, продолжает подчеркивать роль золота как безопасного актива. Однако более стабильная доходность казначейских облигаций США и стабильные рынки сдерживают движение золота.
Прогноз рынка: осторожно-бычий
Золото по-прежнему готово к возможностям покупки на спадах, особенно если предстоящие данные по индексу цен производителей и решения ЕЦБ укрепят ожидания продолжительных низких процентных ставок. Однако для прорыва выше $2721,42 и толчка к историческому максимуму $2790,17 потребуются более сильные экономические или геополитические драйверы. Трейдерам следует следить за дальнейшей ясностью предстоящего заседания ФРС по политике на следующей неделе, которое может дать необходимый импульс.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.