Ключевые моменты:
- Цены на золото растут по мере ослабления доллара США; Трейдеры ждут основных данных по инфляции расходов на личное потребление и сигналов о снижении ставки ФРС для определения направления движения.
- XAU/USD колеблется около $2654 с поддержкой на уровне $2629,13 и сопротивлением на уровне $2663,51. Может ли золото вырваться из медвежьего тренда?
- Более слабая, чем ожидалось, инфляция PCE может привести к росту золота, что приведет к росту XAU/USD выше $2693, поскольку ставки на снижение ставок еще больше укрепятся.
- Более сильная инфляция PCE может оказать давление на цены золота, поскольку растущая сила доллара снижает привлекательность слитков для мировых инвесторов.
В этой статье:
-
Золото
+0,80%
Цены на золото растут на фоне слабости доллара и фокуса на данных США
Цены на золото выросли в среду, чему способствовало ослабление Доллар США, поскольку трейдеры ждут ключевых экономических отчетов США. Рынок остается ниже своей 50-дневной скользящей средней, торгуясь в определенном техническом диапазоне, отражая в целом медвежий тренд.
Ключевые технические уровни
Золото находит поддержку на $2629,13 (50% коррекция) и $2607,35 (уровень Фибоначчи). Сопротивление находится на $2663,51 (50% коррекция) и $2693,40 (уровень Фибоначчи). Тенденция на дневном графике остается медвежьей, а устойчивое движение выше $2663,51 потенциально сигнализирует о переходе к бычьему импульсу. С другой стороны, прорыв ниже $2629,13 может открыть дверь для дальнейшего снижения, потенциально протестировав $2607,35 или ниже.
Слабость доллара и ожидания ФРС
Индекс доллара США упал на 0,4%, что оказало поддержку золоту, сделав его более привлекательным для держателей других валют. Это последовало за резким падением цен на золото в начале этой недели, вызванным сокращением спроса на безопасные активы после ослабления геополитической напряженности.
Участники рынка все чаще закладывают в цены возможность снижения ставки Федеральной резервной системы в декабре, и теперь вероятность составляет 66,5%, по сравнению с 55,7% в начале этой недели, согласно инструменту FedWatch CME Group. Главный аналитик рынка Exinity Group Хан Тан прокомментировал: «Снижение курса доллара США помогает золоту продолжить свое небольшое восстановление после резкого спада в начале недели».
Влияние данных по PCE на цены на золото
Базовый индекс личных потребительских расходов (PCE), предпочтительный показатель инфляции для Федеральной резервной системы, имеет решающее значение для формирования ожиданий относительно денежно-кредитной политики. Более высокие, чем ожидалось, данные PCE, вероятно, укрепят доллар и ослабят золото, поскольку это может снизить вероятность краткосрочного снижения ставок и сигнализировать о том, что инфляция остается высокой. Более высокие процентные ставки увеличивают альтернативную стоимость владения неприносящими доход активами, такими как золото, делая металл менее привлекательным.
И наоборот, более холодные, чем ожидалось, данные PCE могут усилить аргументы в пользу снижения ставок, что приведет к снижению доллара и поддержит цены на золото. Более слабый доллар, как правило, повышает привлекательность золота для международных покупателей, в то время как перспектива более низких процентных ставок делает слитки более конкурентоспособными по сравнению с доходными активами. Этот фактор может подтолкнуть золото выше его сопротивления на уровне $2663,51, открывая путь к $2693,40.
Physical Demand Boost
Недавний откат цен на золото привлек физических покупателей. Многие оставались вне рынка во время более раннего ралли металла и теперь выходят на рынок, чтобы воспользоваться более низкими уровнями. Этот возросший физический спрос обеспечивает некоторую базовую поддержку ценам, поскольку трейдеры ждут дальнейших экономических сигналов.
Прогноз рынка
С учетом того, что золото в настоящее время торгуется около $2654, краткосрочное направление рынка, вероятно, будет зависеть от экономических данных США. Движение выше $2663,51 может проложить путь к дальнейшему росту до $2693,40, в то время как падение ниже $2629,13 может привести к повторному тестированию цен на $2607,35 или ниже. Трейдерам следует подготовиться к волатильности, поскольку данные по базовой инфляции PCE, ВВП и заявкам на пособие по безработице формируют ожидания относительно политики Федеральной резервной системы.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.