Ключевые моменты:
- Цены на золото падают по мере восстановления доллара и роста доходности казначейских облигаций; Ключевые уровни включают поддержку на уровне $2589,39 и сопротивление около $2693,40.
- Растущие геополитические риски, включая напряженность между Россией и Украиной, обеспечивают ограниченную поддержку безопасного убежища на фоне фиксации прибыли и более сильного доллара.
- Более сильный индекс доллара США, выросший на 0,3% до 106,42, повышает стоимость золота для зарубежных покупателей, сдерживая импульс после недельного максимума.
- Трейдеры следят за предстоящими экономическими данными и комментариями ФРС в поисках сигналов об инфляции, изменениях ставок и их будущем влиянии на рынок золота.
- Ожидания относительно ставки ФРС остаются неоднозначными, поскольку рынки оценивают потенциальную паузу в декабре, что добавляет неопределенности краткосрочной привлекательности золота.
В этой статье:
-
Золото
-0,20%
Цены на золото падают по мере укрепления доллара и роста доходности
Золото снизилось в среду, отступив от недельного максимума, поскольку доллар США восстановился, а доходность казначейских облигаций выросла. Несмотря на спрос на безопасную гавань, вызванный геополитическими проблемами, металл сталкивается с препятствиями из-за более сильного доллара и меняющихся ожиданий относительно ставки Федеральной резервной системы.
В 11:33 GMT пара XAU/USD торгуется по $2624.70, снизившись на $7.50 или -0.28%.
Куда движется золото после недавнего ралли?
Недавний рост золота замедляется, и продавцы готовы снова войти, если цены достигнут ключевых зон сопротивления. 50-дневная скользящая средняя на уровне $2658,54 и диапазон коррекции между $2663,51 и $2693,40 могут ограничить рост в краткосрочной перспективе. Поскольку краткосрочный тренд все еще медвежий, четырехдневный диапазон от $2536,85 до $2641,94 остается ключевым. Движение ниже может протестировать поддержку около опорной точки на уровне $2589,39, что будет означать дальнейшую консолидацию.
Влияет ли более сильный доллар на золото?
Индекс доллара США подскочил на 0,3% до 106,42, оказав давление на золото, сделав его более дорогим для зарубежных покупателей. Фиксация прибыли и укрепление доллара затмили потоки активов-убежищ, связанные с геополитической напряженностью. Восстановление доллара следует за недавними ожиданиями относительно фискальной политики США, которая, вероятно, будет стимулировать инфляцию, одновременно снижая темпы снижения ставок Федеральной резервной системы. Инструмент FedWatch от CME оценивает вероятность снижения ставок на 25 базисных пунктов в декабре на уровне 58,9%, а вероятность того, что ставки останутся стабильными, составляет 41,1%. Более высокие ставки снижают привлекательность золота как не приносящего доход актива.
Может ли геополитическая напряженность поддержать цены на золото?
Рост геополитических рисков, вызванных конфликтом между Россией и Украиной, оказал базовую поддержку золоту. Изменения российского президента Владимира Путина в ядерной политике и использование Украиной американских ракет большой дальности вызвали опасения по поводу эскалации конфликта. Хотя это и подстегнуло покупки активов-убежищ, их влияние было ограниченным, поскольку трейдеры сосредоточены на фиксации прибыли и укреплении доллара.
Как доходность казначейских облигаций формирует перспективы золота?
Доходность казначейских облигаций выросла, поскольку инвесторы переварили геополитические события и более слабые, чем ожидалось, данные по жилью в США. Предстоящие замечания должностных лиц Федеральной резервной системы и экономические отчеты, включая предварительные данные PMI S&P Global, вероятно, еще больше повлияют на настроения. Пауза в снижении ставок может оказать давление на золото в краткосрочной перспективе, хотя смягчение денежно-кредитной политики и устойчивый спрос на активы-убежища могут поддержать цены в долгосрочной перспективе.
Прогноз рынка
Ожидается, что цены на золото столкнутся с сопротивлением в диапазоне от $2663,51 до $2693,40, а поддержка будет найдена вблизи $2589,39. Краткосрочное давление со стороны укрепления доллара и растущей доходности может ограничить потенциал роста. Однако сохраняющиеся геополитические риски и ожидания более мягкой политики ФРС в 2024 году предполагают осторожно оптимистичный долгосрочный прогноз для желтого металла. Трейдерам следует следить за экономическими данными и комментариями ФРС на предмет возможных изменений в импульсе.