Ключевые моменты:
- Цены на золото подскочили на 2% после достижения двухмесячного минимума, при этом ключевое сопротивление на уровне $2663-$2693 находится в центре внимания трейдеров.
- Ослабление доллара и падение доходности способствуют восстановлению золота, поскольку покупатели возвращаются на ожиданиях снижения ставки ФРС.
- Геополитическая напряженность, включая крупнейший за несколько месяцев авиаудар России по Украине, повышают спрос на золото как на безопасное убежище.
- Трейдеры видят 58,9%-ную вероятность снижения ставки ФРС в декабре, что повышает привлекательность золота на фоне меняющейся денежно-кредитной политики ставки.
- Ключевые уровни, такие как 50-дневная скользящая средняя на уровне $2656, могут ограничить рост, при этом ожидается, что продавцы снова войдут вблизи сопротивления.
В этой статье:
-
Золото
+0,69%
Сохранится ли ралли золота после недавних минимумов?
Цены на золото продолжили восстановление во вторник, поднявшись еще выше после двухмесячного минимума прошлой недели в $2536,85. Поддержка на уровне $2538,50 держалась, подпитывая отскок, который набрал обороты с закрытием понедельника выше предыдущего минимума в $2604,39. Трейдеры теперь рассматривают зону коррекции $2663,51–$2693,40 как следующий ключевой уровень сопротивления.
Несмотря на текущий отскок, более широкий нисходящий тренд остается неизменным. Продавцы, вероятно, снова войдут вблизи сопротивления, особенно с 50-дневной скользящей средней на уровне $2656,59, добавляющей техническое давление. Неспособность преодолеть эти уровни может сигнализировать о возобновлении спада.
Что движет золотом вверх на этой неделе?
Более слабый доллар США и снижающаяся доходность казначейских облигаций сыграли важную роль в поддержке восстановления золота. Доллар снизился с годовых максимумов, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после ралли прошлой недели. Более слабый доллар снижает стоимость золота для международных покупателей, стимулируя спрос.
Спотовое золото выросло на 2% в понедельник, зафиксировав самый большой однодневный прирост за несколько недель. Глава отдела товарной стратегии Saxo Bank Оле Хансен объяснил ралли откатом доллара, который послужил «необходимым толчком» для возвращения на рынок нерешительных покупателей.
Кроме того, перспектива снижения ставки Федеральной резервной системы в декабре оказывает поддержку. Фьючерсы на федеральные фонды показывают 58,9% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов, по сравнению с 41,1% на прошлой неделе, что делает золото более привлекательным как не приносящий доход актив.
Могут ли геополитические напряжения добавить больше импульса?
Привлекательность золота как безопасного убежища также подкрепляется эскалацией геополитических рисков. На выходных Россия нанесла свой самый крупный авиаудар по Украине за три месяца, что усилило опасения рынка. Исторически золото было предпочтительным средством хеджирования в периоды геополитической нестабильности, особенно в сочетании с падающими процентными ставками.
Столкнется ли золото с сопротивлением на ключевых уровнях?
В то время как восстановление выглядит многообещающим, золото сталкивается с сильным сопротивлением на уровне $2663,51-$2693,40 и 50-дневной скользящей средней на уровне $2656,59. Эти уровни представляют собой критические барьеры, с потенциалом привлечения продавцов и ограничения роста в ближайшей перспективе.
Однако, если цены прорвутся через эти уровни, ралли может распространиться до диапазона $2700-$2750. Краткосрочный прогноз осторожно оптимистичен, хотя трейдерам следует подготовиться к возможным разворотам, если доллар укрепится или доходность снова вырастет. Предстоящие комментарии Федеральной резервной системы будут иметь ключевое значение для формирования следующих движений рынка.
Трейдеры золота должны сохранять бдительность, поскольку судьба металла тесно связана с взаимодействием динамики доллара, ожиданий процентной ставки и геополитических событий.