Ключевые моменты:
- Золото стабилизировалось около поддержки $2538, но рискует упасть до $2471, поскольку сохраняется медвежье давление, а сокращения ФРС кажутся менее вероятными.
- Рост доходности казначейских облигаций и сильный доллар подталкивают золото к самому резкому недельному падению за три года, более чем на 4%.
- Трейдеры ожидают сопротивления $2604 и $2651, если покрытие коротких позиций вызовет отскок; неудача может усугубить потери на следующей неделе.
- Розничные продажи в США превзошли ожидания, что укрепило экономическую устойчивость и снизило привлекательность золота как безопасного убежища.
- Комментарии председателя ФРС Пауэлла снижают вероятность снижения ставки в декабре до 59%, усиливая препятствия для нерентабельного золота.
Цены остаются стабильными, поскольку рынок находит поддержку вблизи ключевых уровней
Цены на золото стабилизировались в пятницу, колеблясь около $2,546.86 до $2,538.50, критические уровни поддержки, подкрепленные техническими и фундаментальными факторами. Первый уровень отражает дно 18 сентября, в то время как последний представляет собой значительный 50% уровень коррекции Фибоначчи. Несмотря на нисходящий тренд на дневном графике, трейдеры ожидают потенциального краткосрочного ралли, вызванного покрытием коротких позиций, с целями, включая $2,604.39, 50-дневную скользящую среднюю на уровне $2,651.98 и точку разворота на уровне $2,668.52.
Однако, если $2,538.50 уступит давлению продаж, на следующей неделе может произойти резкое падение до $2,471.91.
Золото настроено на самое большое недельное падение за три года
Золото столкнулось с самым резким недельным падением за последние три года, упав более чем на 4%, поскольку снижение ожиданий агрессивного снижения ставок Федеральной резервной системы укрепило доллар США. Более сильный доллар, который зафиксировал самый большой недельный прирост более чем за месяц, сделал золото менее привлекательным для держателей других валют. Кроме того, рост доходности казначейских облигаций США еще больше оказал давление на не приносящее доходности золото, при этом доходность 10-летних облигаций выросла до 4,451% по сравнению с 4,31% неделю назад.
Экономические данные добавили проблем золоту. Розничные продажи в США в октябре выросли на 0,4%, превзойдя прогноз в 0,3%. Пересмотр продаж в сентябре в сторону повышения еще больше укрепил мнение об экономической устойчивости. Показатели базовой инфляции остались выше целевого показателя ФРС в 2%, а годовой базовый ИПЦ составил 3,3%.
Комментарии председателя ФРС Пауэлла влияют на слитки
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл не дал понять, что срочно нужно снижать процентные ставки, сославшись на прочные экономические условия. После этих замечаний ожидания рынка относительно снижения ставки в декабре упали до 59% по сравнению с 83% в начале недели. Более высокие процентные ставки снижают привлекательность золота, не приносящего доход актива, усиливая давление продаж.
Прогноз рынка
Перспективы золота остаются медвежьими в краткосрочной перспективе, поскольку фундаментальное давление со стороны более сильного доллара, растущей доходности и снижения ожиданий снижения ставок давят на цены. Тем не менее, трейдеры будут следить за предстоящими официальными заявлениями ФРС и любыми потенциальными геополитическими событиями для получения новых направленных сигналов. Решительный прорыв ниже $2,538.50 может привести к длительным потерям, в то время как устойчивые покупки вблизи текущих уровней могут спровоцировать технический отскок к $2,651.98.