Ключевые моменты:
- Цены на золото тестируют сентябрьский уровень поддержки $2546,86, поднявшись до $2555,05 на торгах в четверг.
- $2,546.86 стал критическим уровнем поддержки; Нарушение может отправить золото к 200-дневной скользящей средней на уровне $2397.91.
- Сильный доллар и растущая доходность казначейских облигаций оказывают сильное давление на привлекательность золота как актива-убежища.
- Роль золота как инструмента хеджирования инфляции ослабевает из-за ралли доллара, достигшего самого высокого уровня за год.
- Предстоящие данные по индексу цен производителей и выступления ФРС могут повлиять на перспективы золота, поскольку рынки ожидают политических сигналов.
В этой статье:
-
Золото
-0,56%
Золото удерживается на дне сентября, поскольку сила доллара и доходность казначейских облигаций оказывают давление на цены
Цены на золото снизились в четверг, ненадолго протестировав поддержку на минимуме 18 сентября в $2546,86, прежде чем немного отскочить до $2555,05. Хотя металл оставался стабильным выше этого уровня, более сильный доллар США и растущая доходность казначейских облигаций продолжали оказывать давление на его привлекательность. Инвесторы следят за ключевыми экономическими данными США и комментариями Федеральной резервной системы позднее сегодня, которые могут определить краткосрочное направление золота.
Сентябрьское дно выступает в качестве ключевой поддержки для цен на золото
Повторное тестирование в четверг сентябрьского минимума на уровне $2546,86 обеспечило критический уровень поддержки для золота. Если этот уровень не будет достигнут, золото может столкнуться с повышенным давлением продаж, со следующим значительным уровнем около 200-дневной скользящей средней около $2,397.91. Однако на данный момент $2,546.86 служит устойчивым полом, помогая ограничить дальнейшие потери, несмотря на сложную среду.
Сила доллара ослабляет роль золота как хеджа от инфляции
Недавняя слабость золота во многом обусловлена продолжающимся ралли доллара США, который достиг годового максимума и сделал золото более дорогим для международных покупателей. Эта сила доллара в сочетании со стабильной доходностью казначейских облигаций затмила традиционную роль золота как хеджа от инфляции. Главный аналитик рынка Exinity Group Хан Тан отметил, что «золотые быки увяли перед лицом безудержного доллара», несмотря на инфляционные сигналы, связанные с недавними политическими шагами президента Трампа.
Трейдеры ждут ключевых экономических данных и комментариев ФРС
Теперь рынки ждут публикации отчета по индексу цен производителей (PPI) за октябрь, который, как ожидается, покажет 0,2%-ный ежемесячный рост и может повлиять на позицию ФРС в отношении будущих снижений ставок. Выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла и других официальных лиц сегодня, вероятно, будут тщательно проанализированы на предмет каких-либо указаний на направление ставки. Ожидания рынка предполагают высокую вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре, что станет третьим снижением ставки ФРС в этом году.
Прогноз рынка: краткосрочный медвежий прогноз по золоту
С сильным долларом и надежной доходностью казначейских облигаций краткосрочный прогноз по золоту остается медвежьим. Если цены упадут ниже $2546,86, может произойти снижение до $2520. Однако, если поддержка на минимуме сентября сохранится, есть потенциал для скромного восстановления, возможно, до уровня сопротивления $2604,39. На данный момент золото находится под давлением, и дальнейшее падение представляется вероятным, если доллар США продолжит укрепляться.