Ключевые моменты:
- Цены на золото достигли $2589,72 в понедельник, поскольку трейдеры ожидают потенциального снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов позднее сегодня.
- Снижение ставки на 50 базисных пунктов может подтолкнуть золото выше $2600, при этом прогнозы варьируются от $2649 до $2661 за унцию.
- Если ФРС решит сократить ставку на 25 базисных пунктов, трейдеры могут увидеть фиксацию прибыли, а золото потенциально упадет до $2531,77.
В этой статье:
-
Золотой
+0.11%
Цены на золото колеблются около рекордного максимума, поскольку трейдеры ожидают решения ФРС
Цены на золото выросли в среду после достижения рекордного максимума в $2589,72 в понедельник, поскольку рынок ожидает решения Федеральной резервной системы по процентной ставке, которое должно быть объявлено сегодня в 18:00 по Гринвичу. Инвесторы в основном сосредоточены на том, осуществит ли ФРС существенное снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), что может придать золоту дополнительный импульс.
В 10:57 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется по $2576,53, что выше на $6,94 или на +0,27%.
Спекуляции о снижении ставки ФРС ведут к росту золота
Ожидания агрессивного снижения ставки ФРС резко возросли в последние дни, и рынок теперь оценивает вероятность снижения на 50 базисных пунктов в 63%, согласно инструменту FedWatch от CME Group. Всего неделю назад вероятность составляла 34%. Этот сдвиг был вызван сообщениями в СМИ, предполагающими, что ФРС может предпринять более решительные действия для поддержки экономики. Если ФРС объявит о предполагаемом снижении на 50 базисных пунктов, цены на золото могут вырасти до более чем 2600 долларов за унцию, при этом прогнозы варьируются от 2649 до 2661 доллара.
Золото, как правило, выигрывает в условиях низких процентных ставок, поскольку снижение доходности конкурирующих активов, таких как облигации, снижает альтернативную стоимость владения не приносящими доход слитками. Снижение на 50 базисных пунктов также может сигнализировать о «голубиной» позиции в отношении будущей политики, что еще больше поддержит потенциальный рост золота до $3000.
Геополитическая напряженность усиливает спрос на безопасные активы
Помимо политики ФРС, геополитические события усиливают спрос на золото как на убежище. Во вторник «Хезболла» пригрозила Израилю ответными мерами после атак в Ливане, которые привели к многочисленным жертвам. Эта эскалация напряженности на Ближнем Востоке увеличивает риск более масштабного конфликта, подталкивая инвесторов к таким безопасным активам, как золото. Аналитики рынка отмечают, что эти геополитические риски могут продолжить поддерживать цены на золото в краткосрочной перспективе.
Спрос на центральный банк и ETF поддерживает золото
Goldman Sachs подтвердил свой оптимистичный прогноз по золоту, сохранив целевую цену в $2700 к началу 2025 года. Инвестиционный банк ссылается на спрос центральных банков и растущий приток средств в обеспеченные золотом биржевые фонды (ETF) в качестве ключевых факторов. В частности, спрос на ETF вырос за последние недели, поскольку западный капитал все больше стремится к влиянию на физическое золото. Эта тенденция сокращает доступное предложение и дополнительно усиливает повышательное давление на цены.
Прогноз рынка: оптимистичный, если ФРС сократит ставку на 50 базисных пунктов
Если ФРС сократит ставку на 50 базисных пунктов сегодня, цены на золото, скорее всего, продолжат свой рост выше $2600 за унцию, с оптимистичным прогнозом на оставшуюся часть года. Однако, если ФРС выберет более скромное сокращение на 25 базисных пунктов, может возникнуть краткосрочное разочарование, потенциально вызывающее фиксацию прибыли и откат к $2531. Тем не менее, сильный базовый спрос со стороны центральных банков и ETF должен обеспечить долгосрочную поддержку.
Трейдерам следует подготовиться к повышенной волатильности вокруг заявления ФРС, при этом дальнейшие экономические данные США, включая данные о начале строительства жилья и продажах существующего жилья, также будут в центре внимания в качестве подсказок относительно более широких экономических перспектив.