Ключевые моменты:
- Золото приближается к своему октябрьскому максимуму, и цены могут быстро подняться до $3000.
- Серебро находится на грани значительного прорыва, с потенциалом быстрого ралли до $35.00.
- Добытчики золота годами отставали от золота, но поскольку цены все еще низкие, мы видим потенциал для резкого рывка вверх.
В этой статье:
-
Золото
+0,76%
-
Серебро
+0,60%
Стена погашения долга
Во время пандемии COVID-19 правительства по всему миру выпустили огромные суммы долга, большая часть которых теперь должна быть погашена в 2025 году. Казначейству США необходимо будет рефинансировать около 10 триллионов долларов США долга с наступающим сроком погашения, а также дополнительно от 2 до 3 триллионов долларов США для покрытия дефицита, что составит примерно 33% от общей суммы непогашенного долга.
Тем временем, другие страны G10 сталкиваются примерно с 4,5 триллионами долларов США долга с наступающим сроком погашения и, вероятно, им потребуется еще около 2 триллионов долларов США для финансирования собственного дефицита. В общей сложности в этом году необходимо будет приобрести облигаций на сумму от 18 до 20 триллионов долларов, что вызывает опасения относительно того, как рынок справится с этим без значительной волатильности.
Вывод: Массовый всплеск выпуска мировых долговых обязательств может привести к повышению процентных ставок выше 6,00%, что, возможно, заставит Федеральный резерв вмешаться и начать покупать облигации позднее в этом году, что может привести к значительному росту золота.
Ротация рынка
Индекс S&P 500 завершил 2023 год с ростом на 24,23% и вырос еще на 23,31% в 2024 году. Еще один год роста более 20% кажется маловероятным. Ведущие секторы последних нескольких лет, особенно технологии и искусственный интеллект, могут не показывать таких же хороших результатов, и лидерство на рынке может перейти к другим отраслям. Если капитал начнет перетекать в недооцененные секторы, такие как горнодобывающая промышленность, 2025 год может стать историческим.
медь
Трамп объявил о совместном предприятии Stargate стоимостью 500 миллиардов долларов с SoftBank, Oracle, OpenAI и другими. Предприятие нацелено на ускорение процесса выдачи разрешений на новую энергетическую инфраструктуру для питания центров обработки данных и революции ИИ
По сути, природный газ (полученный напрямую) будет питать операции, а данные будут выходом. Это крупномасштабное строительство потребует значительных затрат энергии и материалов, особенно меди. Если медь превысит $4,50, это может быть сигналом бычьего прорыва, при этом ожидается, что серебро последует за ней.
Золото
На прошлой неделе я указал, что бычьи рынки, как правило, преподносят сюрпризы с повышением. Золото рвануло за пределы верхней границы треугольника, и в любой момент мы можем увидеть новые исторические максимумы. Если он преодолеет отметку в $2825, мы можем увидеть толчок к $3000 и выше.
Silver
С учетом того, что золото достигло новых исторических максимумов в 2024 году, вполне логично, что 2025 год может стать годом роста серебра. В краткосрочной перспективе цены должны комфортно подняться выше $32,00, чтобы сигнализировать о прорыве вверх. Продолжение выше $35,00 в феврале или марте откроет дверь к $40,00+.
Platinum
Если Трамп введет пошлины в отношении стран БРИКС, как он и указал, я вижу потенциальный дефицит предложения физической платины. Ежегодно производится всего 6,4 млн унций, из которых 90% поступает из Южной Африки и России (обе страны БРИКС).
GDX
Майнеры достигли дна в конце декабря в соответствии с нашей циклической работой, и я отметил потенциал для рывка вверх. Прорыв выше $38.75 будет способствовать возвращению к октябрьским максимумам уже в феврале.
GDXJ
Младшие золотодобытчики находятся выше линии тренда цикла, поддерживая возобновленный восходящий тренд, который может поднять цены до новых максимумов в Q1.
SILJ
Silver juniors карабкаются по стене беспокойства и должны уверенно подняться выше $11.20, чтобы сигнал прорыва. Если 2025 год окажется годом, когда серебро достигнет $40.00+, цена SILJ может резко вырасти.
In Резюме
Золото дало сигнал о начале нового многолетнего бычьего тренда, когда в прошлом году преодолело отметку $2100 — нисходящие движения могут быть кратковременными, поскольку развивается новый восходящий тренд. Белые металлы и горнодобывающие компании показали значительно худшие результаты, но 2025 год может стать годом, когда мы увидим резкий сдвиг.
AG Thorson — зарегистрированный CMT и эксперт по техническому анализу. Для получения дополнительных прогнозов цен и ежедневных комментариев по рынку рассмотрите возможность подписки на сайте www.GoldPredict.com.