Ключевые моменты:
- Серебро превысило 30 долларов за унцию из-за сильного промышленного спроса и покупок в качестве убежища в 2024 году.
- Модель восходящего канала в серебре предполагает долгосрочный бычий тренд с более высокими ценами в 2025 году.
- Долгосрочные тренды указывают на устойчивый бычий импульс в 2025 году.
В этой статье:
-
Серебро
+1.68%
-
Золото/Серебро
-0.52%
-
Золото
+1.15%
Серебро (XAG) играет важнейшую двойную роль в мировой экономике как промышленный товар и актив-убежище. Непревзойденная электропроводность серебра делает его необходимым для таких отраслей, как чистая энергетика и технологии. В 2024 году цены на серебро превысили 30 долларов за унцию. Высокий промышленный спрос, геополитические кризисы и покупки в качестве убежища способствовали этому росту цен. Эти показатели были поддержаны дефицитом предложения в размере более 200 миллионов унций, что закладывает основу для многообещающего 2025 года. Более того, важность серебра на промышленных и финансовых рынках растет, что обусловлено новыми тенденциями. Революция чистой энергии и достижения в области искусственного интеллекта позиционируют серебро для восходящей траектории в 2025 году.
Влияние инфляции и процентных ставок на цены серебра в 2025 году
Инфляция существенно стимулирует интерес к серебру из-за его роли в качестве хеджа против снижения стоимости валюты. Ожидается, что в 2025 году геополитическая напряженность, сбои в цепочке поставок и возросший промышленный спрос приведут к высокому инфляционному давлению. Кроме того, на диаграмме ниже показано, что уровень инфляции в США стабилизируется на уровне 2,75%. Между тем, Федеральная резервная система уже трижды снижала процентные ставки в 2024 году. Однако экономические прогнозы с декабря 2024 года предполагают, что в 2025 году, вероятно, будет меньше снижений ставок по сравнению с более ранними ожиданиями.
С другой стороны, аналитики прогнозируют, что промышленный спрос на серебро достигнет 1,21 млрд унций в 2024 году, что станет вторым по величине годом за всю историю наблюдений. Инфляция, вероятно, увеличит издержки в ключевых отраслях, таких как возобновляемая энергия и электроника, что приведет к сохранению значительного дефицита поставок.
Инфляция в энергетическом секторе также повышает спрос на серебро для солнечных панелей и электромобилей, что соответствует глобальным целям зеленой энергетики. Более того, к 2050 году только солнечная энергия может составить до 98% мировых запасов серебра.
В 2024 году серебро превысило 30 долларов за унцию, что обусловлено высоким промышленным спросом и покупками в качестве убежища на фоне геополитических кризисов. Вышеизложенное показывает изменение тренда процентных ставок в США в 2024 году. Если процентные ставки продолжат снижаться в 2025 году, восходящая траектория серебра, вероятно, продолжится. Исторические данные показывают, что не приносящие доход активы, такие как серебро, получают популярность во время низких процентных ставок. Эта тенденция совпадает с прогнозами на 2025 год о том, что центральные банки примут «голубиную» позицию для борьбы с замедлением экономического роста. Высокая инфляция, устойчивый промышленный спрос и потенциальное снижение ставок создают благоприятные условия для дальнейшего роста цен на серебро в 2025 году.
Промышленный спрос и новые тенденции
Революция чистой энергии стимулирует спрос на серебро
Переход на чистую энергию остается наиболее значимым фактором промышленного спроса на серебро. Непревзойденная проводимость серебра делает его необходимым для солнечных панелей, электромобилей (ЭМ) и ядерных реакторов. Например, в 2024 году в США было установлено 105 миллионов солнечных панелей, что потребовало 67 миллионов унций серебра. Кроме того, электромобили (ЭМ) используют примерно 25-50 граммов серебра на одно транспортное средство. В результате, с ожиданием десятков миллионов электромобилей к 2030 году, это значительно увеличит спрос на серебро.
Приведенная ниже диаграмма показывает, что рынок солнечных фотоэлектрических систем, как ожидается, вырастет до 383,78 млрд долларов к 2032 году, что подчеркивает важность серебра.
Кроме того, ядерный реактор требует около 56 000 унций серебра. Следовательно, правительства по всему миру заказывают новые заводы от Польши до Японии, добавляя еще один слой к истории промышленного роста серебра.
Роль ИИ в повышении потребления серебра
Революция искусственного интеллекта (ИИ) — это новая тенденция, стимулирующая рост спроса на серебро. Исключительная электропроводность серебра делает его незаменимым в высокопроизводительных полупроводниках, которые питают системы ИИ. Технологические достижения потребуют дополнительных 23 миллионов унций серебра к 2030 году.
Центры обработки данных ИИ, которые полагаются на передовые чипы, зависят от высокой проводимости и отражательной способности серебра, что укрепляет его роль как важнейшего ресурса для технологической отрасли. Революция чистой энергии и достижения ИИ обеспечивают прочную основу для промышленного спроса на серебро в 2025 году и далее. Эти тенденции и сохраняющийся дефицит предложения усиливают значимость серебра в мировом технологическом и экологическом прогрессе.
Emergence of Market Trends for Silver
Долгосрочные тенденции указывают на взрывные движения
Технический прогноз по серебру остается сильно оптимистичным, как видно на графике ниже. Он иллюстрирует формирование восходящего канала за последние несколько лет, отражая долгосрочный бычий тренд с более высокими максимумами и более высокими минимумами. Серебро торгуется около $29,48 после тестирования своей верхней границы около $34, что указывает на краткосрочную коррекцию. Пунктирная линия тренда около $28 представляет собой ключевой уровень поддержки, который может стабилизировать цены и обеспечить основу для восходящего импульса. Однако серебро может протестировать уровень 25 долларов, если эта поддержка не сработает, совпадая с исторической поддержкой в рамках более широкого восходящего канала.
Продолжение восходящего канала указывает на бычий уклон цен на серебро в 2025 году. Это подтверждается сильным промышленным спросом и сохраняющимся дефицитом предложения. Если цены останутся выше $28 и отскочат, серебро может повторно протестировать зону сопротивления $34. Успешный прорыв может нацелиться на уровни около $38–$43. Однако геополитические риски и изменения в денежно-кредитной политике будут решающими факторами, влияющими на движение цен. Инвесторам следует внимательно следить за этими техническими уровнями и внешними факторами для возможностей на рынке серебра.
Соотношение золота и серебра: тестирование опорной зоны
Соотношение золота и серебра (XAU-XAG) приблизилось к опорной зоне сопротивления около 92, что исторически обозначает относительные дны серебра. Снижение соотношения с максимумов 2020 года характеризовалось более низкими максимумами, и текущий подход к этой опорной зоне сопротивления сигнализирует о потенциальном дне цен на серебро. Исторически пик в соотношении привел к минимуму в золоте (XAU) и серебре.
Недавние движения коэффициента указывают на то, что коэффициент пытается стабилизироваться на более низких уровнях. Прорыв коэффициента выше опорной зоны сопротивления может продолжить рост. Однако неспособность прорваться выше этого уровня может подтвердить дно цен на серебро. Отказ от этой зоны может подтолкнуть коэффициент к нижней границе около 76. Этот сдвиг усилит бычий промышленный и инвестиционный прогноз серебра в 2025 году.
Потенциальный рост цены до $50 в 2025 году
Бычий прогноз по серебру подтверждается квартальным графиком, который показывает формирование модели «чашка с ручкой». Эта бычья модель продолжения развивалась в ценах на серебро на протяжении нескольких десятилетий. «Чашка» представляет собой длительную фазу консолидации с 1980-х до начала 2000-х годов, тогда как «ручка», сформированная в последние годы, указывает на окончательную фазу консолидации перед потенциальным прорывом.
В 2024 году серебро достигло критического сопротивления около $34, совпав с краем ручки. Если серебро решительно преодолеет этот уровень, следующей целью станет исторический максимум около $50. Этот уровень в последний раз наблюдался в 1980 и 2011 годах. Такое ценовое действие может развернуться в 2025 году под воздействием бычьих моделей, промышленного спроса и дефицита предложения. Макроэкономические тенденции могут дополнительно поддержать этот рост. Прорыв выше $50 может подтолкнуть цены на серебро на неизведанную территорию в зависимости от рыночного импульса и динамики спроса и предложения.
Bottom Line
Перспективы серебра на 2025 год кажутся надежными, в первую очередь обусловленными сочетанием макроэкономических и промышленных факторов. Постоянная инфляция, мягкая денежно-кредитная политика и растущий промышленный спрос являются ключевыми драйверами цен на серебро. Более того, инициативы в области чистой энергии и революция ИИ подпитывают этот спрос, создавая благоприятную среду для роста цен на серебро.
Кроме того, технические модели убедительно подтверждают бычью траекторию с потенциальными целями на исторических максимумах около $50. Приближение соотношения золота к серебру к ключевым уровням усиливает относительную силу серебра. Несмотря на это, риски геополитических и денежных сдвигов сохраняются. Прорыв выше $34 в 2025 году может спровоцировать бычий тренд к $43–50. Между тем, диапазон $25–28 остается критической зоной поддержки для цен на серебро.