Ключевые моменты:
- Золото (XAU) не смогло преодолеть отметку $2955 и скорректировалось ниже.
- Доходность казначейских облигаций США (TNX) опустилась ниже 4,50%.
- Индекс доллара США опустился ниже 107 и остается под медвежьим давлением.
-
Золото
-1,03%
Цены на золото (XAU) упали во вторник, поскольку трейдеры фиксировали прибыль на фоне снижения доходности казначейских облигаций США. Доллар США также ослаб из-за неопределенности относительно меняющейся торговой политики президента Трампа. Опасения по поводу тарифных угроз Трампа в отношении Мексики и Канады усилили неприятие риска. Между тем, слабые данные о потребительской уверенности от Conference Board отразили растущий экономический пессимизм, как показано на диаграмме ниже. Это, в сочетании с растущими увольнениями федеральных служащих, еще больше усилило опасения относительно потенциального сценария стагфляции. На прошлой неделе данные о потребительских настроениях Мичиганского университета усилили эти опасения, еще больше оказав давление на рыночные настроения.
Несмотря на первоначальное падение, золото восстановилось в среду, поскольку инвесторы искали безопасные активы на фоне опасений торговой войны. Решение Трампа продолжить введение пошлин, несмотря на дипломатические усилия, усилило экономическую неопределенность. Однако перспектива длительного повышения процентных ставок может ограничить рост золота. Золото может испытывать трудности с сохранением роста, если Федеральная резервная система сохранит жесткую денежно-кредитную политику из-за опасений по поводу инфляции. Кроме того, предстоящая пятничная публикация индекса цен на основные потребительские товары будет иметь решающее значение для следующего движения золота.
Участники рынка будут внимательно следить за предстоящими экономическими данными и политическими сигналами. В частности, публикация данных о продажах жилья в США может повлиять на краткосрочные ценовые движения. Кроме того, указ Трампа, предписывающий провести расследование на рынках меди, добавляет еще больше неопределенности, потенциально влияя на более широкие цены на сырьевые товары. Более того, в условиях сохраняющихся опасений по поводу инфляции и продолжающейся торговой напряженности золото остается крайне чувствительным к изменениям в настроениях по поводу риска.
Технический анализ золота (XAU)
Дневной график золота – коррекция
Дневной график золота показывает, что цена колебалась около $2950 в течение последних нескольких дней. Эта консолидация подчеркивает важность этого ценового региона. Если золото не сможет пробить $2950, цена, скорее всего, откатится назад, чтобы стабилизироваться перед следующим ростом. Однако общая тенденция остается сильно бычьей. Прорыв выше $2950 инициирует движение к $3000-$3200. При сильной коррекции уровень $2800 остается ключевой поддержкой. Падение до $2800 станет хорошей возможностью для покупки с целью $3000-$3200.
4-часовой график золота – расширяющийся клин
4-часовой график золота показывает, что цена была волатильной в рамках модели расширяющегося клина на рекордных уровнях, указывая на то, что следующее движение, вероятно, последует из этой модели. Прорыв выше $2950 подтвердит восходящий тренд. RSI остается ниже среднего уровня, что предполагает дальнейшую коррекцию цены на золото.
Технический анализ доходности казначейских облигаций (TNX)
Дневной график доходности 10-летних казначейских облигаций – коррекция
Дневной график доходности казначейских облигаций США показывает, что доходность упала с сопротивления 4,70% и достигла поддержки 4,30% на годовой линии тренда. Эта поддержка также значима из-за 200-дневной SMA, которая составляет 4,25%. Прорыв ниже 4,25%-4,10% подтвердит дальнейшее снижение. Однако ралли выше 4,70% укажет на продолжение бычьего тренда.
Доходность 10-летних казначейских облигаций, 4-часовой график – коррекция
4-часовой график доходности казначейских облигаций США показывает, что доходность торгуется в восходящем канале и пробилась ниже 4,45%. Прорыв восходящего канала последовал за прорывом ниже красной линии тренда, что указывает на движение вниз. Непосредственная поддержка на 4-часовом графике остается на уровне 4,10%.
Технический анализ доллара США (DXY)
UD Dollar Daily – Медвежье давление
Дневной график индекса доллара США показывает, что индекс находится под медвежьим давлением после прорыва ниже уровня 107. Следующая поддержка находится около 105,20, где также сходится 200-дневная простая скользящая средняя. Эта поддержка, вероятно, будет протестирована, когда RSI достигнет уровня перепроданности. Краткосрочное направление для доллара США остается медвежьим.
4-часовой график доллара США – модель нисходящего клина
4-часовой график индекса доллара США показывает, что индекс пробил восходящий расширяющийся клин и теперь торгуется в рамках нисходящего клина. Краткосрочное направление для доллара США остается медвежьим. Для начала движения вверх требуется прорыв выше 107.
