Ключевые моменты:
- Геополитические риски, связанные с ирано-израильским конфликтом, приводят к волатильности: индекс VIX резко превысил свои 50-дневные и 200-дневные средние значения.
- Цены на нефть подскочили более чем на 5% после ракетного удара Ирана; Энергетические трейдеры следят за возможными перебоями в поставках.
- Запланированное снижение ставок ФРС может быть снято с повестки дня, поскольку давление нефти и инфляции усложняет денежно-кредитную политику.
- Оборонные акции и золото готовы выиграть от растущей волатильности, поскольку трейдеры ищут активы-убежища.
В этой статье:
-
Нефть WTI
+1,24%
-
Золото
-0.23%
-
ITA
+1.19%
-
S&P 500
-0,93%
-
Индекс волатильности CBOE
+15,12%
Резкий рост волатильности: возможности и риски для трейдеров
Волатильность резко возвращается на мировые рынки, что обусловлено эскалацией геополитической напряженности на Ближнем Востоке и экономической неопределенностью в США. Индекс волатильности (VIX), также известный как «индикатор страха», растет, поскольку трейдеры реагируют на эти события.
Напряженность на Ближнем Востоке: ключевой фактор движения рынка
Конфликт между Ираном и Израилем усилился, вызвав опасения по поводу перебоев с поставками нефти. Стивен Роуч, старший научный сотрудник Йельского университета, предупреждает, что рынки могут быть «разбиты» геополитической нестабильностью и ростом безработицы в США. Цены на нефть выросли более чем на 5% после ракетных ударов, и возможны дальнейшие скачки, если конфликт распространится на нефтедобывающие регионы Ирана.
Анализ VIX: прорыв выше ключевых уровней
Недавно VIX подскочил до 20,73, превысив свои 50-дневную (18,44) и 200-дневную (14,92) скользящие средние. Эти технические прорывы сигнализируют о том, что рынок вступает в период повышенной неопределенности. Мохит Кумар из Jefferies отмечает, что, хотя реакция рынка была «сдержанной», она может быстро измениться в зависимости от реакции Израиля.
Перспективы рынка нефти: влияние на инфляцию и ФРС
Роль Ирана как важнейшего производителя нефти означает, что любой затяжной конфликт может сократить поставки, что приведет к росту цен. Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial, отмечает, что «нефть может резко вырасти», если военные действия в регионе Персидского залива обострятся, что может осложнить планы центральных банков по смягчению денежно-кредитной политики.
Федеральная резервная система США может оказаться перед сложным выбором. Рост цен на нефть и инфляционные риски могут заставить ФРС пересмотреть свою голубиную позицию. Кельвин Тей из UBS предупреждает, что конфликт может сорвать запланированное ФРС снижение ставок.
Возможности торговли на нестабильном рынке
В то время как рынок в целом может столкнуться с понижательным давлением, определенные секторы могут выиграть от растущей волатильности. Акции оборонных компаний и энергетических компаний имеют все шансы превзойти рынок, если геополитическая напряженность продолжит расти. Безопасные активы, такие как золото и казначейские облигации США, остаются привлекательными для тех, кто хочет хеджировать риски.
Резкий рост VIX создает идеальную среду для трейдеров опционов. Поскольку фьючерсы VIX остаются высокими, те, кто торгует стратегиями, основанными на волатильности, могут выиграть от возросшего движения рынка.
Вывод: примите волатильность, не бойтесь ее
Резкий рост волатильности сигнализирует о периоде рыночных потрясений, но опытные трейдеры знают, что именно здесь появляются возможности. С прорывом VIX ключевых технических уровней и обострением геополитических рисков трейдеры должны быть готовы к крупным ценовым движениям по нескольким классам активов. Независимо от того, торгуете ли вы нефтью, акциями или золотом, текущая рыночная конфигурация предлагает потенциал для значительного роста в предстоящие недели.