Вчерашние оповещения о торговле золотом были ориентированы на краткосрочную перспективу, поэтому — хотя я также предоставляю краткий обзор — сегодня я хотел бы показать вам несколько графиков, которые помогут вам увидеть, что на самом деле происходит с основными тенденциями.
В этом статья:
-
Медь
-0.84%
-
GDX
-1.49%
-
Биткойн
+0.58%
Разворот биткойна: изменился ли ход событий?
Их довольно много, так что начнем. Во-первых, любимец индивидуальных инвесторов — биткоин.
После резкого роста и неудачной попытки прорваться выше $100 тыс. «новое золото» формирует месячную свечу доджи «падающая звезда/надгробие». Какая из них сформирована, не имеет значения, поскольку обе являются разворотными свечами.
Мы видели нечто подобное в конце 2021 года, и это было ТОП-10 за многие месяцы. Изменилась ли ситуация для криптовалют? Это вполне вероятно.
Криптовалюты связаны с частью товарного мира, поскольку для их добычи используется электричество. И оба: медь и серебро — отличные проводники. Лучшим является серебро, а вторым по качеству является медь (но она намного дешевле, поэтому ее используют гораздо чаще).
Медь не только совершила ложный прорыв выше многих предыдущих максимумов, но и опустилась ниже двух восходящих линий поддержки — одна основана на минимумах 2020 и 2022 годов, а другая — на минимумах конца 2023 и 2024 годов.
Обратите внимание, что медь «должна была» вырасти вместе с акциями, поскольку возросший промышленный спрос должен был привести к росту ее цены. Отсутствие дополнительного спроса говорит о том, что, возможно, не все было в порядке с сильными экономическими показателями.
Это, безусловно, то, на что указывают мировые акции.
С 2020 года было создано так много денег, и все, что смогли сделать мировые акции, это вернуться к своим Максимумы 2008 года, затем немного выше, а затем они рухнули и вернулись ниже. Все это произошло в номинальном выражении, что означает, что в реальном выражении акции намного дешевле, чем были в 2008 году.
Вышеупомянутое аннулирование — это сильный сигнал продажи, который означает, что акции, скорее всего, снизятся, как и медь.
Если вы посмотрите на нижнюю часть приведенного выше графика, вы увидите, что индекс XAU — прокси для акций золота и серебра — только что аннулировал свой собственный переход к новым максимумам и выше снижающейся пунктирной линии сопротивления. Когда мы увидели это в 2022 году, последовало большое падение. Учитывая важность аннулирования мировых акций, похоже, что последующее снижение индекса XAU (и других прокси для акций горнодобывающих компаний, таких как GDX и GDXJ) будет больше, чем то, что мы видели в 2022 году.
Серебро достигло вершины в своей очень долгосрочной циклической поворотной точке и прямо на своем уровне коррекции Фибоначчи 61,8%. Это настолько идеально с технической точки зрения, что могло бы быть на обложке книги по техническому анализу.
И теперь, поскольку серебро опустилось ниже $30 и своих предыдущих максимумов, дверь для дальнейшего снижения широко открыта. Да, я ожидаю, что серебро будет выше через 1-3 года, но в то же время я ожидаю, что его цена упадет, и упадет сильно. Это, вероятно, произойдет, учитывая аналогии на других рынках, которые я представил до сих пор, — в частности, аналогии с 2008 и 2022 годами. Именно тогда серебро существенно упало (и также акции горнодобывающих компаний).
Золотодобытчики балансируют на грани
Говоря об акциях горнодобывающих компаний, два ключевых коэффициента акций золотодобывающих компаний наконец-то предоставили нам решающие указания. Прошло несколько месяцев с тех пор, как я ранее представлял эти два коэффициента, поскольку мало что было нового для отчета, но это недавно изменилось.
Золотые акции (индекс HUI здесь служит прокси) по сравнению с золотом наконец достигли вершины и возобновили падение. Консолидация заняла годы, поэтому если мы увидим падение ниже минимумов 2015/2016 годов, то следующий спад может оказаться впечатляющим. ЕСЛИ общий фондовый рынок значительно снизится (вспомните мировые фондовые графики? Это МОЖЕТ произойти), то именно это может произойти с этим соотношением — и с производительностью майнеров тоже.
Золотые акции, относительно других акций, только что свели на нет небольшой прорыв выше снижающегося линия сопротивления, и они только что опустились ниже своего минимума 2015 года. За предыдущими прорывами следовали корректирующие подъемы, каждый из которых приводил соотношение к более низким максимумам. Кажется, что на этот раз — особенно учитывая недействительность пробоя — минимум 2015 года будет успешно пробит, что приведет к гораздо более низким значениям акций горнодобывающих компаний.
А как насчет самого золота?
Ну, я не хочу разбивать ваши надежды на новые максимумы в ближайшем будущем, но не похоже, что это произойдет. В конечном итоге — да (а некоторые могут рассмотреть возможность получения пассивного дохода от своего золота в это время). В последующие месяцы? Очень маловероятно.
RSI на основе месячных свечей был просто настолько же чрезвычайно перекуплен, как и на предыдущих очень важных вершинах. Это очень эффективный индикатор, поэтому неудивительно, что золото уже падает. Суть в том, что, исходя из того, как низко раньше падал золото после таких сигналов на продажу, у него гораздо больше возможностей для падения.
Кстати, обратите внимание, как точно коррекция Фибоначчи отметила вершину недавнего ралли золота – золото достигло пика лишь немного выше ценовых уровней, основанных на расширении 1,618 предыдущего ралли (2015–2020). Точнее, оно достигло вершины между этим уровнем и верхней границей восходящего трендового канала.
RSI – не единственный индикатор, указывающий на значительное снижение цен на золото в последующие месяцы. То же самое касается MACD и PMO, основанных на еженедельных изменениях цен на золото.
Как вы можете видеть выше, текущая ситуация очень похожа на то, что мы видели после вершины 2011 года и после вершины 2020 года. В обоих случаях акции золотодобывающих, серебряных и горнодобывающих компаний снижаются в течение нескольких месяцев после сигналов на продажу.
Если немного увеличить масштаб, помните, когда я писал о мультиразвороте (разворот во многих частях сектора драгоценных металлов произошел одновременно)? Это сработало, и с тех пор цены снижаются.
Снижение было особенно заметно в акциях горнодобывающих компаний. Неудивительно — S&P 500 тоже упал с тех пор. Последний не опустился так уж сильно, что говорит о том, что когда акции падают более существенно, майнеры, скорее всего, действительно упадут.
Увеличивая масштаб еще больше, мы видим, как GDXJ опустился ниже после консолидации, которая сама по себе произошла после того, как он пробил ноябрьские минимумы. Другими словами, GDXJ, похоже, созрел для очередного спада.
FCX вчера также снизился, и похоже, что спад набирает скорость — и прибыль моих подписчиков по этой акции (такая же, как и по другой, которую я не представляю публично) составляет ускоряется.
Итак, вопрос в том, увидим ли мы дно и разворот сегодня? Неясно, произойдет ли это сегодня, но я по-прежнему ожидаю, что это произойдет в течение нескольких дней.
Это 4-часовой график золота. Это показывает, что золото находится на грани краткосрочного прорыва. Как только оно прорвется ниже, это может спровоцировать значительный краткосрочный спад, который, в свою очередь, может подтолкнуть майнеров к нашему уровню фиксации прибыли.
Вчера я писал о цели индекса USD около 108,8, и текущий внутридневной паттерн «чашка с ручкой» поддерживает еще одно движение вверх, поэтому вышеизложенное остается актуальным.
Вырастет ли индекс USD сегодня? Или в самом начале следующего года?
Возможно, Уолл-стрит ждет окончания года, чтобы, прежде чем нажать на курок, продать свои акции, исходя из того, насколько они переоценены? Знаете, чтобы сначала получить свои годовые бонусы, основанные на результатах.
В любом случае, технические показатели указывают на масштабное падение в предстоящие месяцы, и что касается краткосрочной перспективы, похоже, что вскоре мы увидим еще один рост USDX и еще один спад в секторе драгоценных металлов. Затем корректирующий подъем и еще больший спад.
Как всегда, я буду держать своих подписчиков на оповещения о торговле золотом в курсе событий.