Ключевые моменты:
- Фьючерсы на природный газ выросли на 6%, что обусловлено прогнозами холодной погоды и ставками трейдеров на более высокий спрос в январе.
- Техническое сопротивление на уровне $3,994 может ограничить дальнейший рост; прорыв может подтолкнуть цены к целевому показателю $4.30.
- Более мягкая погода в США с 24 по 29 декабря может ограничить спрос на отопление, но в начале января прогнозируются более холодные условия.
- Рынок сталкивается с неоднозначными сигналами, поскольку заморозки угрожают поставкам, а тенденции потепления подавляют краткосрочный спрос.
- Трейдеры внимательно следят за погодными моделями; любое отклонение от прогнозов холодного января может спровоцировать фиксацию прибыли.
Фьючерсы выросли более чем на 6% из-за ставок на холодную погоду
Фьючерсы на природный газ сегодня резко растут: январский контракт на Nymex торгуется на уровне $3,883, что на 6,21% выше. Ценовое движение отражает возросший оптимизм в отношении более холодной погоды в начале января, что стимулирует спекулятивные покупки и подталкивает контракт к недавнему максимуму в $3,994. Этот отскок происходит, поскольку трейдеры готовятся к Новому году, рассчитывая на рост спроса на отопление и возможные перебои с поставками.
Обзор понедельника – Техническое сопротивление ограничивает ралли
Несмотря на сегодняшний рост, фьючерсы на природный газ в понедельник столкнулись с заметным падением, потеряв 9,2 цента и закрывшись на отметке $3,656. Это ознаменовало паузу в бычьем забеге, который привел к четырем последовательным дням роста, предшествовавшим выходным. Рост был подкреплен устойчивым экспортным спросом и арктическим взрывом в ключевых регионах потребления. Низкие температуры вызвали опасения по поводу заморозки производства, усилив бычьи настроения. Однако, когда цены приблизились к многомесячным максимумам, возникло техническое сопротивление, вызвавшее фиксацию прибыли и краткосрочную коррекцию.
Прогноз погоды – Теплый фронт временно сдерживает спрос
Текущий прогноз погоды рисует неоднозначную картину спроса на природный газ. С 24 по 29 декабря сильный холодный фронт охватил Средний Запад, долину Огайо и Северо-Восток с максимумами в 20-30 градусов и минимумами в 10 градусов. Этот региональный холод подстегнул спрос на отопление, способствуя росту цен на прошлой неделе. Однако остальная часть США испытала гораздо более мягкие условия, с температурами в диапазоне от 50 до 70 градусов, что смягчило общий спрос.
Заглядывая вперед, прогнозы указывают на тенденцию к потеплению, которая распространится на большую часть США в течение предстоящих выходных. К тому времени большая часть страны, включая северные штаты, как ожидается, увидит максимумы в 30-50 градусов, в то время как южные регионы будут наслаждаться температурами, достигающими 70 градусов. Ожидается, что эта модель временно подавит спрос на отопление, что приведет к затишью в ценовой активности, поскольку рынок переваривает более мягкие перспективы.
Январский холодный фронт – потенциал возобновления спроса
В то время как краткосрочный прогноз предполагает более теплую погоду, трейдеры пристально следят за началом января в поисках следующего катализатора, обусловленного погодой. Модели предполагают возвращение более холодных, чем обычно, условий, что может значительно повысить спрос. Исторические данные показывают, что период с 23 декабря по 1 января может оказаться одним из самых теплых за последние 50 лет, но выраженный сдвиг в сторону низких температур в январе может быстро обратить эту тенденцию вспять.
Участники рынка прекрасно понимают, что любое отклонение от этого ожидаемого похолодания может спровоцировать фиксацию прибыли и более широкий откат. Однако если более холодная модель материализуется и сохранится, она, скорее всего, оправдает текущие бычьи настроения и может привести к росту цен в Новом году.
Прогноз рынка – Тестирование ключевого сопротивления
Фьючерсы на природный газ Тестирование сопротивления на уровне $3,994. Решительный прорыв выше этого уровня может проложить путь к дальнейшему росту, при этом следующая техническая цель будет находиться около $4,30. И наоборот, неспособность преодолеть этот порог может привести к снижению цен до уровня поддержки на уровне $3,647 с дальнейшим потенциалом снижения до уровня $3,367, если в прогнозе на начало января будет преобладать более теплая погода.
В настоящее время трейдеры по-прежнему сосредоточены на погодных моделях и экспортных потоках, а рынок тонко балансирует между техническими барьерами и фундаментальными драйверами.