Ключевые моменты:
- Фьючерсы на природный газ растут четвертую сессию, поскольку прогнозы о более холодной погоде повышают перспективы спроса на отопление.
- Трейдеры внимательно следят за сопротивлением $3,585 — прорыв может быть направлен на $3,823 и скользящую среднюю $4,139.
- Прогнозы похолодания на конец октября и начало ноября подогревают оптимистичные настроения в преддверии пика отопительного сезона.
Фьючерсы на природный газ продолжают расти на фоне прогноза холодной погоды и технических прорывов
В среду фьючерсы на американский природный газ продолжили серию побед четвёртую сессию подряд, чему способствовало сочетание более холодных прогнозов погоды, благоприятных данных о запасах и ключевых технических прорывов. Трейдеры ожидают дальнейшего роста по мере того, как ноябрьский контракт набирает обороты, а краткосрочные уровни сопротивления становятся всё более достижимыми.
В 13:58 по Гринвичу фьючерсы на природный газ торгуются по $3,525, увеличившись на $0,051 или на +1,47%.
Будет ли холодной погоды достаточно, чтобы протолкнуть цены через сопротивление?
Более резкий поворот в погодных моделях значительно усилил бычьи настроения. Агентство Atmospheric G2 сообщило во вторник, что прогнозы температуры на периоды с 26 по 30 октября и с 31 октября по 4 ноября стали холоднее в центральной и восточной части США, что, как ожидается, существенно увеличит спрос на отопление в ближайшие недели. Это спровоцировало покупки контрактов на ближайший месяц: ноябрьский фьючерс на природный газ на Nymex (NGX25) во вторник вырос на 2,27%, достигнув полуторанедельного максимума.
В среду утром торги преодолели максимум 8 октября на $3,550, поставив в центр внимания максимум 2 октября на $3,585. Подтверждённый прорыв этого уровня, вероятно, нацелит долгосрочную точку разворота на $3,823, а затем на 200-дневную скользящую среднюю на $4,139. Ожидается, что реакция трейдеров на $3,585 будет иметь решающее значение для краткосрочного направления движения.
Угрожает ли рост производства ралли?
Хотя краткосрочная ситуация выглядит оптимистично, общая картина предложения остаётся неблагоприятной. По данным BloombergNEF, добыча сухого газа в США во вторник достигла 104,6 млрд куб. футов в сутки, что на 1,1% больше, чем годом ранее. Управление энергетической информации США (EIA) недавно пересмотрело свой прогноз добычи на 2025 год в сторону повышения до 107,14 млрд куб. футов в сутки, что подтверждает, что предложение остаётся высоким. Количество действующих газовых буровых установок также выросло, достигнув на прошлой неделе 121, что немного меньше двухлетнего максимума в 124, установленного в августе.
Однако устойчивый спрос помог компенсировать это давление. Спрос на газ с более низкими ценами (48%) во вторник составил 71,5 млрд куб. футов в сутки, что на 4,9% больше, чем годом ранее. Экспортные поставки СПГ, хотя и несколько снизились по сравнению с предыдущей неделей и составили 15,9 млрд куб. футов в сутки, остаются высокими, а экспорт по трубопроводу в Мексику в мае достиг рекордных 7,5 млрд куб. футов в сутки.
Насколько благоприятны запасы и спрос на электроэнергию?
Данные о запасах продолжают оказывать скромную поддержку. Управление энергетической информации США (EIA) сообщило о поступлении 80 млрд куб. футов за неделю, закончившуюся 10 октября, что немного ниже ожиданий и среднего пятилетнего значения. Запасы по-прежнему на 4,3% превышают сезонную норму, что отражает достаточное предложение, но небольшой дефицит сохраняет рынок достаточно напряжённым, чтобы поддерживать цены во время всплесков спроса, вызванных погодными условиями.
Кроме того, спрос на электроэнергию растёт. Институт электричества Эдисона сообщил, что производство электроэнергии в США выросло на 5,1% в годовом исчислении за неделю, закончившуюся 11 октября, что стало благоприятным фактором для потребления природного газа в электроэнергетике.
Превысит ли природный газ 4 доллара до ноября?
С наступлением холодов и ростом цен выше $3,550, путь к $3,823, а возможно, и к $4,139, выглядит всё более вероятным. Однако ралли остаётся уязвимым к развороту, если цена не удержится выше $3,585, что может спровоцировать откат к 50-дневной скользящей средней на уровне $3,248.
На данный момент, благодаря погодным условиям и технической динамике, настрой остаётся оптимистичным. Однако трейдерам следует внимательно следить за данными о производстве и динамикой запасов, которые могут быстро ограничить дальнейший рост, если спрос на отопление окажется ниже ожидаемого. Внимание по-прежнему приковано к сопротивлению $3,585; прорыв этого уровня может подтвердить более широкое изменение настроений перед началом отопительного сезона.
.