Ноя42024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Фьючерсы на природный газ тестируют уровень поддержки $2,585, поскольку медвежьи настроения доминируют на фоне прогноза теплой погоды.
  • США Цены на природный газ подвержены риску снижения при добыче в 102,8 млрд куб. футов в день, что приближается к пиковым значениям лета.
  • EIA сообщает об общем объеме хранилищ в 3863 млрд куб. футов, что выше среднего пятилетнего показателя.
  • Задержки экспорта СПГ из Golden Pass усиливают давление, поскольку внутреннее предложение остается высоким на фоне слабого спроса.

В этой статье:

  • Природный газ

    +3,65%

Цены на природный газ под давлением с ключевым уровнем поддержки в фокусе

Фьючерсы на природный газ США продолжили медвежью тенденцию в понедельник, основываясь на распродаже прошлой недели. Цены колеблются около важного уровня поддержки в $2,585, цены, которая может определить краткосрочные настроения. Прорыв ниже этого уровня может открыть дверь для дальнейшего снижения к $2,201, тогда как восстановление выше него может привести к краткосрочному ралли к $2,764. Однако слабый прогноз спроса, обусловленный более теплой, чем обычно, погодой и высоким уровнем производства, предполагает сохранение понижательного давления.

В 14:09 по Гринвичу фьючерсы на природный газ торгуются по $2,636, что выше на $0,027 или на +1,01%.

Прогноз теплой погоды снижает ожидания спроса

Более теплые, чем ожидалось, прогнозы на начало ноября смягчили спрос на природный газ, особенно для отопления. Как американские, так и европейские погодные модели указывают на более низкие градусо-дни отопления (ГДН), особенно на юге и востоке, где прогнозируется температура в диапазоне от 60°F до 80°F. Даже несмотря на то, что в западных и центральных регионах преобладают более прохладные условия, этого недостаточно, чтобы компенсировать снижение национального спроса на отопление. NatGasWeather недавно пересмотрела свой прогноз ГДН на 11 градусов вниз, что усугубило медвежьи настроения на рынке.

Высокие цены на производство и повышенное давление в хранилищах

Добыча природного газа в нижних 48 штатах оставалась стабильной, в среднем около 102,8 млрд куб. футов в день, что сопоставимо с пиковыми уровнями лета. Этот повышенный объем добычи обеспечил достаточное предложение в преддверии зимы. По данным Управления энергетической информации США (EIA), недавняя инъекция в хранилища в размере 78 млрд куб. футов увеличила общий объем хранения до 3863 млрд куб. футов — на 107 млрд куб. футов выше прошлогоднего уровня и на 178 млрд куб. футов выше пятилетнего среднего показателя. Этот сценарий избыточного предложения подчеркивает прочную подушку безопасности, которая в сочетании с мягкой погодой ограничивает любой значительный рост цен.

Цены наличными увеличивают еженедельные потери

Спотовые цены на природный газ снижаются четвертую неделю подряд, что обусловлено нисходящими тенденциями на Востоке, в Калифорнии и Скалистых горах. Средние еженедельные спотовые цены на газ NGI упали до $1,330 за MMBtu, что отражает отсутствие спроса и избыточное предложение. Эта устойчивая слабость наличных цен отражает медвежий прогноз по фьючерсам, поскольку рынок поглощает избыточные запасы.

Задержки в экспорте СПГ давят на рынок

Дополнительно оказывая давление на цены на природный газ, задержки на терминале СПГ Golden Pass ограничили экспортный спрос. Из-за задержки терминала экспорт сжиженного природного газа (СПГ) не компенсировал избыточное предложение, как ожидалось, что усилило медвежьи настроения на рынке.

Прогноз рынка

Краткосрочный прогноз цен на природный газ остается медвежьим, поскольку мягкая погода и высокая добыча удерживают спрос на низком уровне. Без существенного изменения погоды или роста экспорта СПГ, природный газ, вероятно, увидит дополнительное падение с поддержкой около $2,201. Трейдерам следует внимательно следить за уровнем $2,585, так как прорыв выше может спровоцировать временное ралли покрытия коротких позиций, хотя фундаментальное давление указывает на продолжающуюся слабость.