Ключевые моменты:
- Фьючерсы на природный газ подскочили до $4,157, поскольку рекордный спрос на СПГ и ранние прогнозы похолодания подпитывали краткосрочный бычий импульс.
- Движение выше 50-дневной средней на уровне $3,884 спровоцировало техническую покупку; теперь быки нацелились на 200-дневную среднюю на уровне $4,462.
- Прогнозы похолодания в начале ноября могут привести к росту спроса на отопление жилых и коммерческих помещений по всей территории США.
Фьючерсы на природный газ резко выросли на фоне роста цен на СПГ и сигналов холодной погоды
Фьючерсы на американский природный газ резко выросли в пятницу, продолжив ралли, начавшееся ранее на этой неделе, поскольку рекордно высокий спрос на сырьевой газ для СПГ и прогнозы холодной погоды в начале декабря перевесили в целом пессимистичные краткосрочные прогнозы. В течение утренней сессии цены пробили ключевые технические уровни, а затем немного откатились назад, что сигнализирует о возможной смене тренда для трейдеров, ожидающих прорыва.
В 16:34 по Гринвичу декабрьские фьючерсы на природный газ торгуются по $4,081, увеличившись на $0,125 или на +3,16%.
Догоняют ли фундаментальные показатели технические прорывы?
Цены на природный газ подскочили до внутридневного максимума в $4,157 утром в пятницу, ненадолго превысив пик 22 октября в $4,139, но не достигнув максимума 2 октября в $4,211.
Это движение последовало за ростом на 3,7% в четверг: декабрьские фьючерсы на Nymex закрылись на отметке $3,959. Трейдеры указывали на сильное движение выше 50-дневной скользящей средней ($3,884) как на технический триггер, в то время как анализ графика колебаний подтвердил краткосрочный восходящий тренд.
Теперь в центре внимания ключевые уровни сопротивления на уровне $4,211 и 200-дневная скользящая средняя на уровне $4,462.
По-прежнему ли погода является медвежьим якорем в ближайшей перспективе?
Несмотря на недавний рост цен, погода в ближайшей перспективе остаётся неблагоприятной. Прогнозы до начала ноября предполагают умеренный или слабый спрос на отопление, при этом на большей части территории США будет наблюдаться сезонная или более высокая, чем обычно, температура.
Однако ситуация меняется. Прогнозная компания Atmospheric G2 отметила тенденцию к похолоданию на востоке США в период с 9 по 13 ноября, что может привести к росту спроса на жилую и коммерческую недвижимость.
Какую роль спрос на СПГ играет в поддержании цен?
В четверг объёмы поставок СПГ достигли рекордных 16,7 млрд куб. футов в сутки, что обеспечило существенный попутный ветер. Хотя это лишь незначительное снижение по сравнению с предыдущей неделей, стабильность высокого экспортного спроса продолжает стабилизировать баланс. Спрос на электроэнергию также остаётся стабильным: Институт электротехники Эдисона сообщил о росте производства в США на 1,9% в годовом исчислении за неделю, закончившуюся 25 октября.
Представляет ли предложение по-прежнему риск для «бычьего» варианта?
Добыча сухого газа остаётся сдерживающим фактором. По данным BNEF, опубликованным в четверг, добыча в США составила 107,1 млрд куб. футов в сутки, что на 3,7% больше, чем годом ранее, и немного ниже исторических максимумов. Запасы также остаются на комфортном уровне.
Еженедельный отчёт EIA о запасах показал прирост в 74 млрд куб. футов, что соответствует ожиданиям, но превышает средний пятилетний показатель. Запасы на 4,6% превышают сезонные нормы, что подтверждает, что на данный момент рынок хорошо обеспечен.
Прогноз рынка: в краткосрочной перспективе ожидается рост, но сохраняются производственные риски
Краткосрочные перспективы склоняются к оптимистичному тренду, поскольку технический импульс совпадает с ростом спроса на СПГ и возникающими рисками холодов в прогнозах на середину ноября.
Однако повышенный уровень добычи и благоприятные погодные условия в ближайшей перспективе ограничивают потенциал роста.
Трейдерам следует следить за подтверждением тенденций к похолоданию и любыми признаками замедления производства, чтобы подтвердить дальнейший рост.
.