Ключевые моменты:
- Холодная погода приводит к росту цен на природный газ, но прогнозы потепления бросают вызов рыночному импульсу в конце недели.
- США Фьючерсы на природный газ показывают еженедельный прирост в 6,63%, поскольку трейдеры реагируют на рекордное истощение хранилищ и меняющиеся погодные тенденции.
- Рекордное истощение хранилищ усиливает бычьи настроения рынка.
- Анализ выделяет сопротивление на уровне $3,444 и поддержку на уровне $3,118 как критические уровни для фьючерсов на природный газ на этой неделе.
- Экспорт С(NG) превышает 14 млрд куб. футов в день, поддерживая спрос, поскольку производство остается устойчивым на уровне более 104 млрд куб. футов в день.
В этой статье:
-
Природный газ
-4.99%
Холодная погода и надежное хранение Вытягивание искры волатильности
Фьючерсы на природный газ США на прошлой неделе пережили американские горки, с прогнозом более холодной погоды и значительным истощением хранилищ, которые привели к раннему росту, за которым последовало отступление в конце недели из-за прогнозов потепления погоды. Январский контракт Nymex первого месяца установился на уровне $3,280, увеличившись на 6,63% за неделю, поскольку трейдеры ориентировались на меняющиеся ожидания спроса и динамику предложения.
Импульс ранней недели: холодный фронт повышает прогноз спроса
Неделя началась с всплеска цен на природный газ, поскольку прогнозы погоды стали холоднее, особенно на Среднем Западе и Северо-Востоке. Градусо-дни отопительного сезона (HDD) резко выросли, что привело к повышению ожиданий спроса. Управление энергетической информации (EIA) поддержало эти оптимистичные настроения, сообщив о рекордном изъятии из хранилищ 190 млрд куб. футов за предыдущую неделю, что значительно превышает пятилетний средний показатель изъятия в 71 млрд куб. футов.
Кроме того, поставки сжиженного природного газа (С(NG)) увеличились, в то время как уровни производства снизились, что оказало дополнительную поддержку ценам. Однако ралли достигло сопротивления на уровне $3,559, что сигнализирует о том, что рынку нужны дополнительные катализаторы для поддержания восходящего импульса к октябрьскому максимуму на уровне $3,647.
Midweek Euphoria Fades Amid Profit-Taking
Рост в середине недели был ограничен, поскольку более теплые прогнозы погоды на конец декабря смягчили ожидания спроса. Аналитики отметили изменение прогнозов на 23-28 декабря, при этом на большей части территории США ожидается температура выше нормы. Этот разворот заставил трейдеров зафиксировать прибыль, что привело к снижению цен, поскольку вновь возникли опасения по поводу спроса.
Несмотря на более теплые перспективы, оптимистичный фон повышенного спроса на электроэнергию (рост на 10,87% в годовом исчислении) и экспорта С(NG) свыше 14 млрд куб. футов в день обеспечил некоторую базовую поддержку. Однако, поскольку добыча газа в США по-прежнему высока и составляет более 104 млрд куб. футов в день, а запасы в хранилищах на 4,6% выше среднего пятилетнего уровня, фундаментальные медвежьи факторы стали заметны.
Европа и мировые тенденции добавляют сложности
По ту сторону Атлантики европейские цены на газ снизились, что было обусловлено более теплыми прогнозами погоды и ростом выработки электроэнергии на атомных электростанциях во Франции. Уровни хранилищ ЕС, в настоящее время заполненные на 80%, отражают достаточное предложение, что еще больше сдерживает глобальный бычий импульс для природного газа.
Решительный прогноз: нейтральный или медвежий в ближайшей перспективе
Похоже, что рынок готов к консолидации в ближайшей перспективе. Хотя рекордное истощение хранилищ и более холодная погода оказывают временную поддержку, прогнозируемое теплое время до конца декабря может ограничить рост. Если не появятся новые катализаторы, такие как значительное похолодание или неожиданные перебои с поставками, цены на природный газ, вероятно, будут находиться в диапазоне с медвежьим уклоном.
Трейдерам следует внимательно следить за обновлениями погоды, поскольку любой возврат к более холодным тенденциям может вновь разжечь бычий импульс. На данный момент сопротивление на уровне $3,444 остается критическим барьером, а поддержка на уровне $3,118 выступает в качестве ключевого уровня для наблюдения. Ожидайте развития потенциально бычьего тона при устойчивом движении выше $3,444 и возобновления медвежьего тренда при решительном давлении продаж ниже $3,118.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.