Ключевые моменты:
- Прогнозы потепления изменили бычьи настроения, поскольку ожидания взрыва в Арктике привели к тому, что в начале недели природный газ достиг многомесячного максимума.
- Фьючерсы на природный газ резко развернулись после достижения многомесячного максимума в $4,369, завершив неделю снижением до $3,948.
- Медвежья вершина разворота на уровне $4,369 подчеркивает, как спрос, обусловленный погодными условиями, и фиксация прибыли изменили настроения рынка.
- EIA сообщило об изъятии 258 млрд куб. футов, что почти вдвое превышает пятилетний средний показатель, но запасы остаются на 77 млрд куб. футов выше сезонного нормы.
- Экспорт С(NG) остается устойчивым, что обусловлено истощением европейских хранилищ, но снижение внутреннего спроса ограничило динамику цен.
В этой статье:
-
Природный газ
-8,41%
Фьючерсы на природный газ отступают от многомесячного максимума
Фьючерсы на природный газ США пережили волатильную неделю, поднявшись до многомесячного максимума в $4,369, прежде чем резко развернуться и закрепиться ниже на $3,948. Появился недельный разворотный максимум цены закрытия на $4,369, что сигнализирует о потенциальном медвежьем импульсе. Этот разворот отражает то, как внезапное изменение прогнозов погоды и фиксация прибыли в совокупности подорвали ранние оптимистичные настроения, заставив трейдеров пересмотреть краткосрочные перспективы рынка.
За неделю фьючерсы на природный газ установились на уровне $3,948, снизившись на $0,041 или -1,03%.
Спровоцировали ли прогнозы погоды разворот цен?
В начале недели цены на природный газ выросли на фоне прогнозов арктического взрыва, который, как ожидалось, приведет к понижению температуры до -20°F – 20°F в ключевых регионах США, включая Средний Запад и Техас. Ожидаемый холод привел к повышенным ожиданиям спроса на отопление, что привело к росту цен до многомесячного максимума. Однако обновления погодных моделей в середине недели выявили тенденцию к потеплению, причем как американские, так и европейские модели прогнозируют меньшее количество градусо-дней отопительного сезона. Этот более мягкий прогноз побудил трейдеров зафиксировать прибыль, вызвав распродажу, которая развернула восходящий тренд рынка.
Как экспорт С(NG) и внутреннее хранение формируют рыночные настроения?
Экспорт сжиженного природного газа (С(NG)) остается критически важным фактором роста. Повышенный спрос в Европе, обусловленный истощением хранилищ и более холодной погодой, сохранил сильный экспорт С(NG) из США. Европейские запасы значительно ниже сезонных норм, и аналитики предупреждают о дальнейшем спаде.
На внутреннем рынке Управление энергетической информации (EIA) сообщило об изъятии 258 млрд куб. футов из хранилища, что почти вдвое превышает пятилетний средний показатель в 128 млрд куб. футов. Этот существенный изъятие подчеркивает влияние холодной погоды на стимулирование спроса на отопление жилых и коммерческих помещений.
Тем не менее, уровни хранения в США остаются на 77 млрд куб. футов выше пятилетнего среднего показателя, обеспечивая буфер против экстремальных скачков цен. Этот излишек в сочетании с более мягкими прогнозами погоды смягчил бычий импульс. Кроме того, сезонное снижение спроса на электроэнергию и признаки смягчения потока С(NG) еще больше повлияли на цены.
Что означает недельный разворот для трейдеров?
Недельный разворот цены закрытия на вершине $4.369 является ключевым медвежьим техническим сигналом, часто указывающим на переход к более низким ценам. Модель отражает неспособность рынка поддерживать свой рост после достижения многомесячного максимума. Распродажа была усугублена фиксацией прибыли и угасающим спросом, обусловленным погодой, что подчеркивает, как быстро могут меняться настроения, когда фундаментальные и технические факторы сходятся.
Этот разворот также подчеркивает чувствительность рынка к прогнозам погоды. Поскольку трейдеры часто оценивают ожидания за несколько недель вперед, внезапное изменение прогнозируемых градусо-дней отопления усилило медвежьи настроения, усилив откат.
Прогноз рынка: осторожность, поскольку фундаментальные и технические факторы совпадают
Цены на природный газ столкнутся с повышенной волатильностью в краткосрочной перспективе. Медвежий недельный разворот на уровне $4,369 в сочетании с тенденцией к потеплению в прогнозах погоды предполагает, что рынок может испытывать трудности с восстановлением восходящего импульса. Если последует давление продаж, слабость может распространиться на краткосрочную зону коррекции на уровне $3,280–$3,024. Однако еще один арктический взрыв или неожиданно высокий спрос на С(NG) могут вновь разжечь интерес к покупке.
Трейдерам следует быть бдительными к изменениям в прогнозах погоды и данных EIA по хранению, которые, вероятно, определят следующий шаг. На данный момент рынок склоняется к медвежьему тренду, а недавние события подчеркивают, как быстро технические и фундаментальные факторы могут изменить направление рынка.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.