Ключевые моменты:
- Прогноз по хранению: EIA сообщает о закачке 56 млрд куб. футов против консенсус-прогноза в 54 млрд куб. футов и среднего значения за 5 лет в 33 млрд куб. футов; сейчас запасы на 6,6% выше сезонных норм, что усиливает медвежий настрой.
- Ослабление влияния погоды: в краткосрочной перспективе сохранится жара, однако прогнозы относительно более прохладной погоды на востоке США в период с 18 по 27 августа снижают поддержку со стороны спроса на электроэнергию.
- Техническая схема: сопротивление на уровне $2,885 сохраняется; отсутствие роста открывает риск достижения поддержки $2,498, поскольку медвежьи настроения усиливаются после превышения уровня накопления.
Фьючерсы на природный газ упали после сообщения EIA о большем, чем ожидалось, наращивании запасов
Фьючерсы на американский природный газ немного снизились в четверг после того, как EIA сообщило о большем, чем ожидалось, закачке в хранилища в размере 56 млрд куб. футов за неделю, заканчивающуюся 8 августа. Цены по-прежнему консолидируются чуть ниже уровня сопротивления $2,885, при этом медвежий след от закачки усиливает понижательное давление, поскольку трейдеры взвешивают влияние резкого роста добычи, ослабления спроса из-за погодных условий и сильных показателей предложения.
Сохранятся ли запасы природного газа после того, как EIA превысит прогноз по расширению хранилищ?
Закачка в 56 млрд куб. футов превысила консенсус-прогноз в 54 млрд куб. футов и значительно превзошла пятилетний средний прирост в 33 млрд куб. футов. Общий объём рабочего газа в настоящее время составляет 3186 млрд куб. футов, что на 6,6% выше пятилетнего среднего сезонного значения и находится в пределах исторического диапазона. Этот прирост подтверждает, что хранилища США остаются хорошо обеспеченными, несмотря на недавний спрос, вызванный жарой, и напряженный баланс, зафиксированный в оптимистичном отчете прошлой недели о +7 млрд куб. футов.
Эти данные опровергают любые краткосрочные оптимистичные прогнозы и подтверждают наличие избыточного предложения. Трейдеры теперь ожидают, что недавний отскок цен от девятимесячных минимумов затухнет, если только будущие вливания снова не начнут снижаться.
Погода и спрос по-прежнему благоприятствуют, но недостаточно
По прогнозам NatGasWeather, спрос в стране будет повышен до 19 августа, при температуре выше 28-38°C на большей части территории США, особенно на юго-западе и в Техасе. Однако рынок всё больше внимания уделяет прогнозам на более прохладную погоду на востоке США в период с 18 по 27 августа, что может привести к снижению потребления электроэнергии и снижению поддержки спроса.
В среду BNEF сообщила о спросе на газ Lower 48 на уровне 81,8 млрд куб. футов в сутки, что на 5,5% больше, чем годом ранее. Экспорт СПГ остался на уровне 15,9 млрд куб. футов в сутки, но несколько снизился по сравнению с предыдущей неделей. Хотя высокие температуры способствуют поддержанию устойчивого базового спроса, выработка электроэнергии на прошлой неделе снизилась на 1,9% в годовом исчислении, что свидетельствует о замедлении темпов сжигания, несмотря на жару.
Указывают ли сигналы на графике на прорыв?
С технической точки зрения, природный газ остаётся в зоне ниже $2,885, которая теперь подтверждена как сопротивление. Закрытие выше этого уровня может спровоцировать закрытие коротких позиций в направлении $3,148, но продавцы, вероятно, вернутся к 50-дневной скользящей средней на уровне $3,500. С другой стороны, $2,764 — это мягкий уровень. Если он будет пробит, все внимание будет приковано к долгосрочной зоне поддержки в районе $2,498 — ключевому уровню, который может быть протестирован повторно в случае усиления медвежьего импульса.
Прогноз рынка: медвежий настрой подкреплён отчётом EIA
Учитывая, что сегодняшний отчёт EIA подтверждает более сильный, чем ожидалось, рост запасов газа в хранилищах и то, что добыча по-прежнему близка к рекордным максимумам, перспективы фьючерсов на природный газ остаются пессимистичными. Если только жара не продлится дольше, чем ожидалось, или запасы не преподнесут сюрпризов в сторону снижения в ближайшие недели, путь наименьшего сопротивления остаётся ниже, и вероятным ближайшим ориентиром будет $2,498.
.