Ключевые моменты:
- Фьючерсы на американский природный газ подскочили, поскольку трейдеры готовятся к раннему отчету Управления энергетической информации после того, как цены отскочили от технической поддержки на уровне $4,390.
- Прогнозы похолодания добавляют 15 HDD к декабрю, что повышает национальный спрос, поскольку погодные модели сигнализируют о высокой потребности в отоплении в основных регионах.
- Ключевые технические уровни вступают в игру с уровнем поддержки $4,360 и основным сопротивлением на 200-дневной скользящей средней около $4,732.
Фьючерсы на природный газ в США резко выросли в преддверии раннего отчета о хранилищах
Фьючерсы на природный газ резко выросли в среду, поскольку трейдеры готовились к публикации еженедельного отчёта EIA по запасам, запланированного на день раньше из-за праздника в США. Рост последовал за кратковременным падением до $4,390 — самого низкого уровня с 3 ноября, — после чего покупатели вернулись к ключевому уровню технической поддержки.
В 16:45 по Гринвичу январские фьючерсы на природный газ торгуются по $4,606, увеличившись на $0,125 или на $2,79%.
Прогнозы похолодания увеличивают интерес к покупке топлива
Метеорологические модели подпитывают ралли: американская модель добавляет 15 градусо-дней отопительного сезона (ГОД) к декабрьским прогнозам. По данным NatGasWeather.com, национальный спрос вырастет до высоких значений в конце этой недели и в течение следующей недели, поскольку морозы охватят северные и центральные районы США. Ожидается кратковременное потепление с 6 по 12 декабря, хотя даже в этот период ночные данные демонстрируют небольшое похолодание.
Объем добычи остается высоким на уровне 110 млрд куб. футов в день, однако более холодный прогноз меняет настроения в сторону более жесткого баланса в предстоящие недели.
Техническая картина: ключевые уровни в фокусе
Минимум среды $4,390 практически совпал с промежуточным уровнем 50%-ной коррекции на $4,397, чуть выше 50-дневной скользящей средней на $4,360. Эта зона выступает одновременно в качестве уровня поддержки и индикатора тренда.
С другой стороны, 200-дневная скользящая средняя на уровне $4,732 представляет собой потенциальное сопротивление и точку отсчета для ускоренного роста. Решительный прорыв этого уровня может открыть путь к продолжительному росту, тогда как неспособность удержать поддержку $4,360 будет сигнализировать о возобновлении нисходящего давления.
Ожидается, что потребление воды в хранилищах будет ниже сезонных норм
Консенсус-прогноз EIA, представленный в отчёте на этой неделе, предполагает скромный отбор в размере 5 млрд куб. футов. Отчёт прошлой недели оказался оптимистичным, показав отбор в размере 14 млрд куб. футов против ожидаемых 12 млрд куб. футов, что значительно ниже пятилетнего среднего прироста в 12 млрд куб. футов за тот же период. По состоянию на 14 ноября запасы были на 0,6% ниже прошлогоднего уровня, но оставались на 3,8% выше пятилетнего среднего сезонного показателя, что указывает на достаточный уровень внутренних запасов к зиме.
Европейский газовый рынок ослабевает из-за дипломатии и умеренных температур
По другую сторону Атлантики европейские цены на природный газ снизились на 0,7%, а голландский эталонный показатель TTF установился на уровне 29,18 евро за мегаватт-час. Надежды на прогресс в переговорах между Украиной и Россией и прогнозы более низких температур в начале декабря оказали давление на цены.
Уровень заполнения хранилищ в ЕС остаётся ниже целевого показателя в 90%, установленного на 1 декабря, хотя более тёплая погода может способствовать дополнительному наращиванию запасов. Аналитики ING предупреждают, что увеличение разницы в ценах между Европой и Азией может снизить стимулы поставщиков СПГ поставлять партии СПГ в Европу, если эта тенденция сохранится.
Перспективы: оптимистичный настрой на спрос, обусловленный погодными условиями
Краткосрочные перспективы для природного газа в США склоняются к оптимистичным прогнозам. Более холодный декабрь, благоприятные условия для хранения и ожидания повышенного спроса на отопление должны способствовать росту цен. Устойчивое превышение 200-дневной скользящей средней на уровне $4,732 подтвердит бычий импульс, в то время как 50-дневная скользящая средняя на уровне $4,360 остаётся ключевым уровнем снижения, за которым стоит следить. Трейдеры будут внимательно следить за отчётом EIA и расширенными метеорологическими моделями для подтверждения.
.