Ключевые моменты:
- Золото может протестировать поддержку $2600, если ФРС подаст сигнал о меньшем сокращении, но слабые данные или слабый доллар могут поднять цены.
- Цены на золото опускаются ниже 50-дневной скользящей средней, поскольку рост доходности США и укрепление доллара оказывают давление на рыночные настроения.
- Рост доходности казначейских облигаций увеличивает стоимость владения золотом, при этом доходность 10-летних облигаций выросла до 4,434%, а доходность 2-летних облигаций — до 4,281%.
- Трейдеры ждут решения ФРС по ставке, при этом вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет 97%, но мало кто ожидает смягчения в январе.
В этой статье:
-
Золото
-0,33%
Цены на золото под давлением, так как трейдеры ждут решения ФРС
Цены на золото снизились во вторник, поскольку медвежьи настроения усилились после прорыва ниже 50-дневной скользящей средней $2,671.12. Драгоценный металл сейчас торгуется между двумя ключевыми зонами коррекции с сопротивлением на уровне $2,663.51-$2,693.40 и поддержкой на уровне $2,629.13-$2,607.35. Трейдеры сосредоточены на заседании Федеральной резервной системы по политике, которое может предоставить информацию о снижении ставок в 2024 году и далее.
В 13:07 GMT пара XAU/USD торгуется по $2646,58, снизившись на $6,18 или -0,23%.
Настроена ли Федеральная резервная система на поддержание осторожного подхода?
Снижение золота было обусловлено более сильным долларом США и ростом доходности казначейских облигаций, поскольку инвесторы ожидают решения ФРС по ставке. Рыночные настроения предполагают снижение на 25 базисных пунктов в среду, а инструмент CME FedWatch показывает вероятность 97%. Однако ожидания дополнительного смягчения в январе остаются сдержанными, с вероятностью всего 17%.
Аналитики считают, что ястребиный тон ФРС может держать золото под давлением. Если политики дадут сигнал о приостановке снижения ставок, золото может дрейфовать ниже, где 50-дневная скользящая средняя может выступить в качестве сопротивления. Трейдеры также внимательно следят за данными по ВВП и инфляции США, которые выйдут позднее на этой неделе, чтобы определить дальнейшее направление.
Как доходность казначейских облигаций и сила доллара влияют на золото?
Доходность казначейских облигаций выросла, поскольку инвесторы готовились к решению ФРС и ключевым экономическим данным. Базовая доходность 10-летних облигаций выросла до 4,434%, а доходность 2-летних казначейских облигаций достигла 4,281%. Более высокая доходность увеличивает альтернативную стоимость владения золотом, не приносящим доход активом, что ограничивает его привлекательность.
Индекс доллара США также остался устойчивым, подкрепленный сильными экономическими показателями. Прогноз ВВП ФРС Атланты на четвертый квартал составляет 3,3%, в то время как надежные данные по сектору услуг США указывают на сохраняющееся инфляционное давление. Сочетание растущей доходности и силы доллара продолжает бросать вызов восходящему импульсу золота.
Повлияют ли геополитика и импорт на спрос на золото?
Ожидается, что импорт золота в Индию, важный фактор мирового спроса, резко замедлится в декабре после рекордных закупок в ноябре. Это снижение может ограничить краткосрочный рост цен на золото. Кроме того, геополитическая неопределенность, включая возможные изменения политики США при новой администрации Трампа, добавляют осторожности в рыночные перспективы.
Прогноз рынка золота
Краткосрочный прогноз по золоту остается медвежьим, если только ФРС не преподнесет сюрприз в виде голубиной политики. Если политики дадут сигнал об осторожном подходе к снижению ставок на 2025 год и далее, золото может протестировать поддержку около $2600. Прорыв ниже этого уровня может усилить давление продаж.
Однако любые признаки экономической слабости, более низкая доходность казначейских облигаций или более слабый доллар позднее на этой неделе могут обеспечить подъем, отправив золото обратно к сопротивлению на уровне $2663-$2693. Трейдеры будут искать указания в комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла и ключевых экономических данных США, чтобы оценить следующее движение золота.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.