Ключевые моменты:
- Золото тестирует 50-дневную скользящую среднюю на уровне $2658, при этом трейдеры ожидают ключевого сопротивления на уровне $2663 и Фибоначчи на уровне $2693.
- Более слабый доллар и спрос на активы-убежища подталкивают золото к 3-недельному максимуму, увеличившись на 1,3% за неделю, в то время как индекс доллара падает на 0,4%.
- Сила доллара остается сдерживающим фактором, при этом индекс доллара находится на двухлетнем максимуме, ограничивая потенциальный прорыв золота.
- Политика ФРС сигнализирует только о двух снижениях ставок в 2025 г., ограничивая слабость доллара и создавая неоднозначные перспективы цен на золото.
- Геополитические риски и опасения по поводу инфляции из-за политики Трампа подпитывают привлекательность золота как инструмента хеджирования от неопределенности.
В этой статье:
-
Золото
-0,00%
Цены на золото снижаются, поскольку ключевые технические уровни Traders Eye
Цены на золото немного снизились в пятницу, протестировав 50-дневную скользящую среднюю на уровне $2658,24. Реакция рынка на этот ключевой уровень, вероятно, сформирует краткосрочное направление. Решительный шаг выше 50-дневной средней будет сигнализировать о покупательском интересе, потенциально направляя цены к уровню коррекции 50% на уровне $2663,51. Это может проложить путь к толчку к сопротивлению Фибоначчи на уровне $2693,40. И наоборот, неспособность пробиться выше может спровоцировать возобновление давления продаж, нацеленного на поддержку около $2629,13 до $2607,35.
В 10:55 GMT пара XAU/USD торгуется на уровне $2656,42, снизившись на $1,81 или -0,07%.
Золото получает поддержку от более слабого доллара и спроса на безопасные убежища
Ранее в ходе сессии золото достигло трехнедельного пика, поддерживаемое более слабым долларом США и возросшим притоком активов-убежищ. Спотовое золото выросло примерно на 1,3% за неделю, поскольку индекс доллара (DXY) упал на 0,4%, что сделало золото более привлекательным для иностранных инвесторов. Геополитическая напряженность также подстегнула спрос, поскольку израильские авиаудары в секторе Газа и атаки российских беспилотников на Киев способствовали неопределенности.
Аналитики отметили, что опасения по поводу инфляционного давления, связанного с ожидаемой политикой избранного президента США Дональда Трампа, также повышают привлекательность золота. «Рынки учитывают возможность более высокой инфляции, поскольку политика Трампа может спровоцировать торговые войны и импортные пошлины», — сказал Хан Тан, главный аналитик рынка в Exinity Group. Репутация золота как инструмента хеджирования против инфляции и геополитических рисков продолжает поддерживать цены.
Политика ФРС и доходность казначейских облигаций влияют на перспективы золота
Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы остается значимым фактором для трейдеров золотом. После трех снижений ставок в 2024 году ФРС дала сигнал только о двух снижениях на 2025 год, что ограничило понижательное давление на доллар. Доходность казначейских облигаций отражает это настроение, при этом 10-летняя облигация заканчивается в 2024 году на уровне 4,5% после колебаний в течение года. Более низкая доходность обычно поддерживает золото, снижая альтернативные издержки удержания не приносящего доход актива.
Инвесторы внимательно следят за экономическими данными, включая производственный индекс деловой активности ISM, который должен выйти позднее в пятницу. Показатель выше 50% сигнализирует о росте, что потенциально сдерживает динамику золота. И наоборот, более слабые данные могут подтвердить необходимость дальнейшего снижения ставок, что поддержит золото.
Сила доллара ограничивает потенциал роста золота
Несмотря на недавнюю слабость, доллар находится на пути к лучшей неделе с ноября, что обусловлено ожиданиями меньшего снижения ставок и сохраняющейся экономической устойчивостью США. Индекс доллара вырос до двухлетнего максимума, укрепив его привлекательность как безопасного убежища на фоне глобальной экономической неопределенности. Эта сила является сдерживающим фактором для золота, ограничивая его восходящие движения.
Аналитики предполагают, что, хотя золото может продолжать извлекать выгоду из геополитических рисков, сохраняющаяся сила доллара и высокая доходность в США могут сдержать дальнейший рост. «Исключительность доллара остается доминирующей темой, влияющей на долгосрочный потенциал прорыва золота», — сказал Чару Чанана, главный стратег Saxo.
Прогноз рынка золота
Краткосрочные перспективы золота зависят от его способность удерживаться выше 50-дневной скользящей средней. Прорыв выше может подстегнуть импульс к $2693,40, в то время как неспособность преодолеть сопротивление может отбросить цены обратно к зоне поддержки $2607,35. Динамика доллара и меняющаяся политика ФРС будут играть решающую роль в формировании ценового действия. Трейдерам следует сохранять осторожность, поскольку геополитические события и тенденции инфляции, вероятно, повлияют на настроения в предстоящие недели.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.