Ключевые моменты:
- Золото колеблется на ключевых технических уровнях, поскольку трейдеры ожидают прорыва или падения вблизи 50-дневной скользящей средней.
- Мягкий тон ФРС и ожидания снижения ставки продолжают подпитывать настроения на рынке золота, несмотря на некоторое укрепление доллара.
- Мягкий индекс потребительских цен США и ожидаемо слабый индекс цен производителей усиливают прогноз цен на золото в преддверии политических решений Джексон-Хоула.
Прогноз цен на золото: приведет ли «голубиная» позиция ФРС к прорыву отметки $3400?
В четверг золото торгуется немного ниже, колеблясь около двух ключевых технических уровней — краткосрочной опорной точки на $3353,58 и 50-дневной скользящей средней на $3349,00. Динамика цены на этих уровнях, вероятно, определит краткосрочное направление, при этом быки рассчитывают на прорыв второстепенного максимума 8 августа на $3409,43. Прорыв вниз уровня $3349,00 может привести к более серьёзным потерям золота, вплоть до $3331,17 и, возможно, до уровня долгосрочной поддержки на $3310,48.
В 12:26 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется на уровне $3355,53, снизившись на $0,160 или на -0,00%.
Укрепление доллара ограничивает золото, но «голубиные» ожидания ФРС оказывают поддержку
Индекс доллара США немного укрепился, оказывая давление на золото, но остался вблизи многонедельных минимумов. Трейдеры в целом готовятся к снижению процентной ставки на следующем заседании ФРС. Согласно данным LSEG, рынки полностью закладывают в цены снижение ставки в сентябре, с вероятностью снижения на 50 базисных пунктов около 7%. Министр финансов США Скотт Бессент подогрел эти ожидания, заявив, что ФРС следует рассмотреть «серию снижений ставки» и открыть путь для агрессивного старта.
Недоходное золото обычно дорожает в условиях низких процентных ставок, и рынок всё больше рассчитывает на дальнейшее смягчение политики ФРС до конца года. Доходность казначейских облигаций продолжала снижаться: 10-летние облигации достигли 4,208%, а двухлетние — 3,662%, что отражает растущую уверенность в смягчении политики.
Данные по инфляции и занятости в США определят направление следующего этапа
Теперь все внимание приковано к опубликованному в четверг индексу цен производителей США и еженедельным заявкам на пособие по безработице, которые ещё раз подтверждают, что у ФРС есть возможности для сокращения ставки. Ранее на этой неделе данные по ИПЦ за июль оказались слабее ожиданий, что ослабило опасения по поводу инфляции, вызванной тарифами. Трейдеры делают ставку на то, что сохраняющаяся слабость рынка труда и сдержанная инфляция оправдают «голубиную» позицию ФРС перед симпозиумом в Джексон-Хоуле на следующей неделе.
Аналитик по сырьевым товарам Нитеш Шах отметил, что, несмотря на незначительное падение цен в четверг, золото по-прежнему пользуется хорошей поддержкой со стороны общей конъюнктуры ставок. Рынок будет ждать новых данных, чтобы подтвердить этот бычий настрой.
Прогноз рынка: оптимистичный прогноз, если ключевое сопротивление будет преодолено
Золото остаётся в консолидации, но общая ситуация благоприятствует быкам, поскольку «голубиная» риторика ФРС и падающая доходность обеспечивают фундаментальную поддержку. Устойчивое движение выше $3353,58, вероятно, откроет путь к $3409,43.
С другой стороны, неспособность удержать 50-дневную скользящую среднюю на уровне $3349,00 грозит падением до $3331,17, при этом следующим ключевым уровнем поддержки станет $3310,48. В краткосрочной перспективе прогноз цен на золото склоняется к бычьему тренду, при условии, что предстоящие данные по инфляции подтвердят ставки на снижение ставки.
.