Ключевые моменты:
- Цены на золото упали на 4,52%, закрывшись на отметке $2563,22, что стало самым резким недельным падением за последние три года.
- Трейдеры по золоту видят критическую поддержку на уровне $2533,76; прорыв может привести к более глубокому падению до $2387,23.
- Рост доходности казначейских облигаций США достиг 4,505%, увеличив альтернативную стоимость удержания золота и снизив цены.
- Доллар США подскочил до годового максимума в 107,064, что снизило привлекательность золота как инструмента хеджирования от неопределенности.
В этой статье:
-
Золото
-0.15%
Цены на золото упали более чем на 4% за неделю. Что является движущей силой спада?
Цены на золото пережили самое резкое недельное падение за последние три года, закрывшись на отметке $2563,22, снизившись на 4,52% или на $121,23. Постоянное давление со стороны растущего доллара США, растущей доходности казначейских облигаций и меняющихся ожиданий относительно политики Федеральной резервной системы привели к распродаже. Вот подробный обзор ключевых драйверов.
Растущая доходность казначейских облигаций подрывает привлекательность золота?
Доходность казначейских облигаций США резко выросла на прошлой неделе, доходность 10-летних облигаций выросла до 4,505% по сравнению с 4,298% в начале недели. Этот рост, вызванный ожиданиями более высоких процентных ставок на более долгий срок, увеличил альтернативную стоимость владения золотом. Замечания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, подтверждающие отсутствие срочности в снижении ставок, еще больше усилили эти настроения, ослабив привлекательность золота как не приносящего доход актива.
Как доллар достиг годового максимума?
Доллар США взлетел до годового максимума в 107,064, нанеся сильный удар по ценам на золото. Подкрепленный более сильными, чем ожидалось, экономическими данными, такими как рост розничных продаж в октябре на 0,4% и пересмотренные данные за сентябрь, укрепление доллара снизило привлекательность золота среди международных покупателей. Поскольку доллар сохранил доминирование, золото утратило свою опору в качестве инструмента хеджирования против экономической неопределенности.
Формируют ли экономические данные ожидания политики ФРС?
Данные по инфляции показали базовый ИПЦ на уровне 3,3%, что значительно выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%. Это вызвало изменение ожиданий снижения ставок, при этом вероятность снижения в декабре упала до 59%, по сравнению с 83% в начале недели. Золото, которое выигрывает от низких ставок, столкнулось с дополнительным давлением продаж, поскольку трейдеры приспосабливались к потенциалу длительной стабильности ставок.
Могут ли технические уровни поддержки предотвратить дальнейшие потери?
Технически, недельное закрытие золота чуть выше $2533,76 сохраняет этот критический уровень поддержки в игре. Неспособность удержаться выше него может привести к ускоренному снижению до уровня коррекции 50% на $2387,23. Уровни сопротивления отмечены на $2,571.68 и $2,631.04, с максимумом прошлой недели на $2,686.17 и минимумом на $2,536.85.
Каковы перспективы рынка золота?
Краткосрочный прогноз остается медвежьим. Устойчивая сила доллара и повышенная доходность, вероятно, будут держать цены под давлением. Прорыв ниже $2,533.76 может открыть дверь для дальнейших потерь. Однако стабилизация на текущих уровнях может спровоцировать технический отскок выше $2,571.68. Трейдеры будут внимательно следить за предстоящими комментариями ФРС и экономическими данными для более ясного направления.