Ключевые моменты:
- Золото восстанавливается после двухдневной распродажи, достигнув отметки $2903,56, при этом трейдеры ожидают сопротивления на рекордно высоком уровне $2942,78.
- Более позитивные, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен в США спровоцировали резкую распродажу золота, но спрос на активы-убежища помог ценам восстановиться.
- Доходность казначейских облигаций снизилась после резкого скачка на фоне сильных данных по инфляции, заставив трейдеров золотом сосредоточиться на предстоящих данных по индексу цен производителей.
- Федеральная резервная система по-прежнему осторожна в вопросе снижения ставок: фьючерсные рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов к сентябрю в 78%.
-
Золото
+0,39%
Золото растет, поскольку трейдеры следят за данными по индексу цен производителей и доходностью казначейских облигаций
Цены на золото растут в среду, отскакивая от двухдневной распродажи, поскольку трейдеры оценивают данные по инфляции и доходность казначейских облигаций. Недавно рынок восстановил ключевой второстепенный поворот на уровне $2903,56, что позволяет ему бросить вызов историческому максимуму на уровне $2942,78. Однако ранее на этой неделе сформировался потенциально медвежий разворотный максимум цены закрытия, и если сегодняшнее ралли не удастся, может возникнуть новое давление продаж.
Уровни поддержки остаются на $2888,52, за которыми следует новое второстепенное дно на $2864,33 и еще один опорный уровень на $2857,49. Реакция рынка на эти уровни, наряду с недавней волатильностью, предполагает неопределенность и изменчивые торговые условия.
В 11:54 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется по $2916,45, что на $12,49 выше или на 0,43%.
Золото растет на фоне опасений относительно торговой войны и слабости доллара
Рост золота также подпитывается возобновившейся обеспокоенностью по поводу торговой политики США. Объявление президента Дональда Трампа о взаимных тарифах для стран, которые облагают налогом импорт США, внесло неопределенность на мировые рынки, повысив спрос на активы-убежища.
Более слабый доллар США оказывает дополнительную поддержку. Индекс доллара упал на 0,2%, что сделало золото более доступным для иностранных покупателей. Между тем инвесторы по-прежнему сосредоточены на предстоящих данных по инфляции в США, при этом публикация индекса цен производителей (PPI) ожидается в 13:30 по Гринвичу, за которым последует отчет о розничных продажах в пятницу.
Горячие данные по инфляции вызывают реакцию рынка
Золото изначально упало более чем на 1% в среду после того, как данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) США оказались более высокими, чем ожидалось. ИПЦ в январе вырос на 0,5% в месячном исчислении, превысив прогнозы в 0,3%, а годовая инфляция достигла 3%, немного выше ожидаемых 2,9%. Базовая инфляция, которая не включает продукты питания и энергоносители, также превзошла ожидания и составила 3,3% в годовом исчислении.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл повторил, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки, что усилило ожидания рынка, что ФРС останется осторожной. Фьючерсные рынки скорректировались, теперь оценивая 78% вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов к сентябрю, а к октябрю ожидания вырастут до 94%.
Доходность казначейских облигаций в центре внимания, поскольку трейдеры ждут данных по индексу цен производителей
Доходность казначейских облигаций США изначально подскочила после публикации CPI, но в четверг откатилась назад, поскольку трейдеры переваривали данные по инфляции и ждали дальнейших данных из отчета PPI. Более горячая, чем ожидалось, печать CPI вызвала опасения, что инфляция остается вязкой, что может задержать снижение ставок ФРС.
Отчет PPI, который измеряет инфляцию оптовых цен, будет внимательно отслеживаться для дальнейшего подтверждения тенденций инфляции. Более высокий, чем ожидалось, PPI может подтолкнуть доходность выше и оказать давление на цены на золото, в то время как более мягкие показания могут ослабить опасения рынка и поддержать металл.
Прогноз рынка золота: бычий уклон с ключевым сопротивлением на уровне $2942
Краткосрочные перспективы золота остаются бычьими, пока оно удерживается выше ключевых уровней поддержки, в частности $2888,52. Прорыв выше $2942,78 аннулирует недавнюю медвежью разворотную модель и будет сигнализировать о продолжении восходящего тренда.
Однако неспособность удержать текущее ралли может привести к возобновлению давления продаж, особенно если доходность казначейских облигаций продолжит расти на фоне сильных данных PPI. Трейдерам следует внимательно следить за отчетами по инфляции и ожиданиями по ставке ФРС, поскольку эти факторы будут иметь решающее значение для определения следующего движения золота.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.