Ключевые моменты:
- Ожидается, что данные по ИПЦ за январь вырастут на 0,3%; более сильные данные могут укрепить осторожную позицию ФРС, что окажет давление на цены на золото.
- Золото падает, поскольку Пауэлл сигнализирует об отсутствии спешки с понижением процентной ставки, при этом трейдеры оценивают ключевую поддержку на уровне $2857,49 и сопротивление на уровне $2942,78.
- Доходность казначейских облигаций держится выше 4,5%, что ограничивает потенциал роста золота, поскольку рынки снижают ожидания снижения процентных ставок до сентября.
- Торговая напряженность обостряется по мере того, как США завершают процесс утверждения новых тарифов, что усиливает опасения по поводу инфляции и осложняет перспективы ФРС.
-
Золото
-0,52%
Золото падает, поскольку ястребиная позиция Пауэлла и данные по инфляции влияют на настроения
Цены на золото отступают в среду после публикации потенциально медвежьего разворота цены закрытия на вершине в предыдущей сессии. Хотя эта графическая модель не указывает на разворот тренда, она предполагает, что может иметь место краткосрочный откат.
Трейдеры следят за уровнями поддержки вниз на $2,857.49 и $2,836.67, с основным пивотом на $2,763.34. Однако прорыв выше $2,942.78 сделает модель недействительной и будет сигнализировать о продолжении восходящего тренда.
В 11:03 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется по $2883,31, снизившись на $14,31 или на -0,49%.
Председатель ФРС Пауэлл сигнализирует об отсутствии спешки в снижении ставок
Падение золота произошло после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл повторил, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки, несмотря на признание того, что корректировки политики будут зависеть от дальнейшего снижения инфляции и условий на рынке труда. Его комментарии усилили ожидания того, что ставки могут оставаться высокими дольше, оказывая давление на золото, которое обычно выигрывает от более низких процентных ставок из-за своей нерентабельной природы.
Инвесторы внимательно следят за экономическими данными США, в частности за отчетом по индексу потребительских цен (ИПЦ) за январь, который, как ожидается, покажет месячный рост на 0,3% после роста на 0,4% в декабре. Более высокий, чем ожидалось, отпечаток может еще больше ослабить привлекательность золота, усилив осторожную позицию ФРС в отношении снижения ставок. Данные по индексу цен производителей (ИПЦ) за четверг и показания Пауэлла перед Конгрессом остаются дополнительными рисковыми событиями.
Торговая напряженность и инфляционные риски держат золото в центре внимания
Золото по-прежнему поддерживается более широкой неопределенностью, включая геополитические риски и глобальную торговую напряженность. После введения новых тарифов на сталь и алюминий американские чиновники завершают разработку планов по взаимным тарифам, что усиливает опасения торговой войны. Рост стоимости импорта может способствовать инфляционному давлению, осложняя перспективы политики ФРС.
Тем временем цены на энергоносители растут, толкая 2-летние инфляционные свопы почти до 2,8%, самого высокого уровня почти за два года. Это говорит о том, что рынки готовятся к постоянной инфляции, которая может удерживать реальную доходность на высоком уровне и бросать вызов восходящему импульсу золота.
Доходность казначейских облигаций держится выше 4,5% в преддверии отчета по ИПЦ
Доходность казначейских облигаций США консолидируется на самом высоком уровне за девять дней, отражая осторожность рынка перед данными по инфляции. Базовая доходность 10-летних облигаций превысила 4,5%, поскольку трейдеры снижают ожидания снижения ставки ФРС до сентября. Более сильное, чем ожидалось, значение ИПЦ может еще больше повысить доходность, что в краткосрочной перспективе окажет дополнительное давление на цены на золото.
Прогноз цен на золото: краткосрочный откат перед потенциальным отскоком
Краткосрочные перспективы золота остаются уязвимыми для фиксации прибыли и технических продаж, особенно если данные по инфляции подтвердят осторожную позицию ФРС. Возможен более глубокий откат к $2,857.49 или даже $2,836.67, прежде чем покупатели вернутся.
Однако более широкая рыночная неопределенность, включая торговую напряженность и риски инфляции, может ограничить понижательное давление и сохранить устойчивость золота. Движение выше $2,942.78 аннулирует текущую коррекцию и будет сигнализировать о возобновлении бычьего импульса.
Трейдерам следует внимательно следить за публикациями данных по США и заявлениями Пауэлла для получения дальнейших указаний относительно направления движения.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.