Ключевые моменты:
- Цены на золото резко падают, поскольку трейдеры фиксируют прибыль на росте доллара США, достигая ключевых уровней поддержки и рискуя дальнейшим падением.
- Прогнозируемая победа Трампа поднимет доллар до четырехмесячного максимума, что сделает золото более дорогим для международных покупателей и окажет давление на цены.
- Доходность казначейских облигаций подскочила до 4,47% на фоне опасений по поводу инфляции, что увеличило альтернативную стоимость владения золотом и повлияло на его привлекательность.
- Ожидается, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов в четверг, но любой признак паузы может еще больше ослабить и без того Медвежий рынок золота.
- Золото сталкивается с критическим испытанием на уровне $2636,66, поскольку наблюдатели за рынком следят за языком ФРС в поисках намеков на возможное замедление снижения ставки.
В этой статье:
-
Золото
-3,09%
Золото падает, так как доллар растет после победы Трампа, рынок смотрит на решение ФРС по ставке
Цены на золото резко падают в среду, поскольку трейдеры фиксируют прибыль на фоне укрепления доллара США и роста доходности казначейских облигаций после прогнозируемого возвращения Дональда Трампа в Белый дом. Распродажа золота протолкнула цены через ключевой технический уровень поддержки $2,708.76, сместив тренд вниз и еще больше надавив на металл, прорвавшись ниже опорного уровня $2,697.28. Золото теперь сталкивается с критическим испытанием вблизи 50-дневной скользящей средней на уровне $2636,66, поскольку рынки ожидают объявления политики Федеральной резервной системы в четверг.
В 13:52 по Гринвичу XAU/USD торгуется по $2662,66, снизившись на $81,25 или -2,96%.
Победа Трампа толкает доллар выше, золото под давлением
Рост доллара до четырехмесячного максимума оказал значительное давление на золото. Подпитываемый прогнозируемой победой Трампа и успехами республиканцев в Конгрессе, доллар укрепился на 1,4%, в то время как индекс доллара США ICE достиг самого высокого уровня с июля. Доллар также заметно вырос по отношению к мексиканскому песо, швейцарскому франку и другим основным валютам, что сделало золото более дорогим для международных покупателей и снизило его привлекательность как не приносящего доход актива.
В ответ на победу Трампа инвесторы ожидают возобновления внимания к тарифам и фискальному стимулированию, оба из которых могут еще больше укрепить доллар, если будут реализованы. Аналитики, такие как Пол Кристофер из Wells Fargo, отмечают, что потенциальные торговые пошлины могут стимулировать внутреннюю деловую активность, что может укрепить доллар, еще больше давя на цены на золото.
Доходность казначейских облигаций резко выросла, поскольку рынки облигаций готовятся к инфляционной политике
Рынки облигаций резко отреагировали на избрание Трампа, доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до 4,47%, самого высокого уровня с июля. Рост доходности снижает привлекательность золота, увеличивая альтернативные издержки владения беспроцентными активами, такими как золото. Рынок также ожидает инфляционного давления от потенциальных фискальных расходов и снижения налогов, которые республиканцы могли бы продвигать в Конгрессе под своим контролем. По словам профессора финансов Джереми Сигела, победа республиканцев может привести к политике экономического роста, которая приведет к повышению доходности облигаций и усилит опасения по поводу инфляции.
Резкий рост доходности казначейских облигаций может повлиять на решение Федеральной резервной системы по ставке в четверг. Хотя рынки ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов, любые признаки паузы или замедления снижения еще больше подтолкнут золото, которое и так чувствительно к росту ставок и укреплению доллара.
Прогноз: медвежий тренд для золота по мере роста доллара и доходности
С укреплением доллара и ростом доходности золото сталкивается с немедленным риском снижения, вероятно, расширяясь до 50-дневной скользящей средней на уровне $2636,66, если Федеральный резерв подаст сигнал о более осторожной позиции в отношении будущих снижений ставок. Поскольку рынок оценивает язык ФРС и инфляционные риски, связанные с политической повесткой Трампа, медвежий прогноз по золоту сохраняется в ближайшей перспективе. Если доходность продолжит расти, а доллар сохранит свою силу, золоту будет трудно подняться выше недавних уровней поддержки, что приведет к дальнейшему потенциалу снижения в ближайшие дни.