Ключевые моменты:
- Цены на золото отступают на 2%, удерживаясь выше $2663,51, поскольку фиксация прибыли следует за пятисессионным ралли до трехнедельного максимума.
- Прорыв ниже $2663,51 несет с собой риск ускоренного снижения, при этом $2629,13 становится следующей ключевой медвежьей целью для XAU/USD.
- Потенциал роста зависит от прорыва $2693,40; движение выше $2721,42 может проложить путь к $2790,17.
- Выбор министра финансов Скотта Бессента ослабляет рыночные опасения, охлаждая спрос на золото как на убежище, несмотря на опасения по поводу инфляции.
- Трейдеры ждут протоколов ФРС, пересмотров ВВП и данных PCE на этой неделе для ясности относительно снижения ставок и направления цен на золото.
В этой статье:
-
Золото
-1.43%
Что сегодня оказывает давление на цены на золото?
Цены на золото упали на 2% в понедельник, при этом XAU/USD колеблется около верхней границы краткосрочной зоны коррекции между $2663,51 и $2693,40. Этот откат последовал за пятисессионным ралли до трехнедельного максимума. Снижение объясняется фиксацией прибыли и умеренным спросом на активы-убежища после назначения Скотта Бессента министром финансов США. Его назначение ослабило опасения рынка по поводу агрессивной торговой политики и экономической нестабильности.
Откат происходит чуть выше 50-дневной скользящей средней на уровне $2666,15, а краткосрочное направление рынка, вероятно, зависит от того, удержатся ли цены на уровне поддержки между $2666,16 и $2663,51. Прорыв ниже этой зоны может спровоцировать ускоренную продажу в направлении $2629,13.
Каковы фундаментальные драйверы спада?
Доминирующим фактором была фиксация прибыли, поскольку инвесторы зафиксировали прибыль от ралли прошлой недели, которое показало самые сильные недельные результаты почти за два года. Золото традиционно выступает в качестве убежища в период политической или экономической неопределенности, но номинация Бессента смягчила опасения по поводу потенциальной торговой войны. Назначение Бессента, как фискального консерватора, сигнализирует о стабильности, потенциально снижая инфляционные риски от тарифов.
Фокус рынка также смещается на ключевые экономические данные, которые выйдут на этой неделе, включая протоколы ноябрьского заседания FOMC Федеральной резервной системы, основные данные PCE и пересмотры ВВП. Трейдеры оценивают вероятность очередного снижения ставки, с вероятностью 56% снижения на 25 базисных пунктов в декабре, согласно данным CME FedWatch.
Как более широкая рыночная активность влияет на золото?
Доллар смягчился в понедельник после продолжительного ралли, вызванного снижением доходности казначейских облигаций. Доходность 10-летних облигаций снизилась до 4,343% с пятничных 4,412%. Назначение Бессента успокоило рынки облигаций, что привело к снижению доходности и незначительному ослаблению доллара.
Акции укрепились на фоне оптимизма относительно политики поддержки бизнеса, что еще больше снизило привлекательность золота как убежища. Однако предстоящие данные по инфляции могут вновь вызвать опасения, поддерживая потенциальный отскок в слитках.
Прогноз цен на золото
Ежедневный золото (XAU/USD)
В то время как коррекция может предложить возможность покупки вблизи $2663,51, неспособность удержать этот уровень будет сигнализировать о дальнейшем снижении до $2629,13.
С другой стороны, преодоление $2693,40 станет первым признаком силы. Устойчивое движение выше $2721,42 будет указывать на более сильный импульс покупок, а следующей целью станет $2790,17.
На данный момент прогноз неоднозначный, в краткосрочной перспективе он будет медвежьим, если только золото не пробьется решительно выше $2693,40, что может снова сместить настроения в сторону повышения.