Ключевые моменты:
- Золото отступает от рекордных максимумов, но снижение ставки ФРС приводит к недельному росту на 1,8%, что подтверждает оптимистичные прогнозы.
- Ожидания очередного снижения ставки ФРС в этом году толкают цены на золото вверх, при этом вероятность того, что в ноябре снижение.
- Слабость доллара четвертую неделю подряд повышает спрос на золото и серебро, делая их более дешевыми для иностранных покупателей.
- Инвесторы следят за ключевыми данными по инфляции, которые могут сформировать будущее политики ФРС США и повлиять на следующее движение золота.
В этой статье:
-
Золото
-0.12%
Золото снижается, ожидается недельный прирост на фоне снижения ставки ФРС
Цены на золото немного снижаются в пятницу, но остаются в торговом диапазоне четверга, сигнализируя о нерешительности инвесторов, ожидающих более решительных рыночных драйверов. Несмотря на ралли в четверг до рекордного максимума в $2685,64, золото остается подверженным краткосрочной коррекции, поскольку оно продолжает торговаться значительно выше своей 50-дневной скользящей средней в $2499,04. Эта скользящая средняя оказывала надежную поддержку с середины июля.
В 12:20 GMT пара XAU/USD торгуется на уровне $2664,86, снизившись на $7,58 или -0,28%.
Еженедельный прирост обусловлен надеждами на снижение ставки ФРС
Хотя золото отступило от своего пика, драгоценный металл готов к недельному росту, поддерживаемому растущими ожиданиями дальнейшего снижения процентных ставок в США. Недавнее решение Федеральной резервной системы снизить ставки на агрессивные 0,5% способствовало росту золота, которое выросло на 1,8% на этой неделе. Ожидание еще одного сокращения в этом году продолжает обеспечивать сильный попутный ветер.
Аналитики рынка все чаще учитывают вероятность 51% снижения ставки на 50 базисных пунктов в ноябре, согласно CME FedWatch Tool. Такие снижения обычно снижают альтернативную стоимость владения не приносящими доход активами, такими как золото, что еще больше усиливает его привлекательность. Кайл Родда из Capital.com подчеркнул, что цены на золото также выигрывают от усилий Китая по экономическому стимулированию, которые ослабляют доллар.
Слабость доллара поддерживает золото
Доллар находится в нисходящем тренде уже четыре недели подряд, что усиливает привлекательность золота для держателей других валют. Пока трейдеры обращают внимание на предстоящие данные по инфляции, доходность казначейских облигаций США остается в целом стабильной. Доходность 10-летних казначейских облигаций колеблется около 3,789%, с небольшим движением перед ключевыми экономическими отчетами.
Сосредоточьтесь на данных по инфляции и настроениях рынка
Инвесторы с нетерпением ждут публикации основного индекса цен на личные потребительские расходы (PCE), предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы, который должен быть опубликован сегодня позднее. Экономисты ожидают, что основной показатель PCE покажет рост на 2,3% в годовом исчислении и небольшой рост на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Данные о личных доходах и расходах будут опубликованы вместе с данными PCE, что, вероятно, повлияет на настроения рынка и будущую политику ФРС.
По данным BMI Research, продолжающаяся геополитическая напряженность, такая как конфликт на Ближнем Востоке и предстоящие президентские выборы в США, являются дополнительными факторами, способствующими росту цен на золото. Эти опасения в сочетании с ожиданиями более гибкой денежно-кредитной политики поддерживают оптимистичный прогноз по золоту в ближайшие месяцы.
Прогноз рынка: оптимистичный прогноз по ценам на золото
Учитывая сохраняющиеся геополитические риски и высокую вероятность дальнейшего снижения ставок в США, краткосрочный прогноз по золоту остается оптимистичным. Ожидается, что сохраняющаяся слабость доллара и рыночные ожидания голубиной денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы подтолкнут цены на золото вверх.
Хотя краткосрочный откат остается возможным из-за технических факторов, любые падения, скорее всего, будут рассматриваться как возможности для покупки. Ожидается, что золото продолжит свой восходящий импульс, потенциально протестировав новые рекордные максимумы в ближайшие недели.