Окт12024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Цены на золото растут, несмотря на более высокую доходность доллара США и казначейских облигаций, что отражает осторожный оптимизм инвесторов.
  • Ограниченное снижение ставок Федеральной резервной системы ослабляет надежды на агрессивное смягчение, сохраняя давление на потенциал роста золота.
  • Аналитики указывают на предстоящие данные по рынку труда в США, которые могут спровоцировать волатильность и повлиять на прогнозы цен на золото.

В этой статье:

  • Золото

    +0.49%

Золото растет на дюйм, несмотря на укрепление доллара и казначейства Урожайность

Цены на золото выросли во вторник, даже несмотря на то, что доходность доллара США и казначейских облигаций укрепилась, отражая осторожный оптимизм среди инвесторов. Торгуясь в пределах диапазона понедельника, рынок демонстрирует нерешительность, намекая на потенциальную волатильность впереди. Золото может повторно протестировать свой рекордный максимум в $2685,64, если импульс будет нарастать. Однако неспособность удержать текущие уровни может привести к тестированию второстепенного пивота на уровне $2616,25. Прорыв ниже этой поддержки может обнажить целевые уровни снижения около $2546,86 и $2531,77.

В 11:24 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется на уровне $2649,07, что на $14,38 выше или +0,54%. <ч2>Ожидания по ставке ФРС влияют на настроения рынка <ч>Комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в понедельник ослабили надежды на агрессивное снижение ставок, дав понять, что будущие шаги, скорее всего, будут ограничены сокращениями на четверть процентного пункта. Пауэлл подчеркнул, что центральный банк «не торопится» быстро снижать ставки после того, как позитивные экономические данные укрепили уверенность в росте. Эта осторожная позиция повлияла на золото, поскольку более низкие процентные ставки снижают альтернативную стоимость владения неприбыльными активами, что обычно оказывает поддержку ценам на золото.

<стр>Аналитики предполагают, что данные по рынку труда на этой неделе, включая занятость ADP и несельскохозяйственные рабочие места, могут повлиять на подход ФРС. Более слабый, чем ожидалось, отчет по труду может возродить надежды на более агрессивное смягчение, что может дать толчок ценам на золото. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре выросла до 63% по сравнению с 47% на прошлой неделе.

Предстоящие экономические отчеты могут изменить перспективы рынка

Трейдеры будут внимательно следить за предстоящими публикациями данных по США, включая индексы производства и услуг Института управления поставками (ISM), которые запланированы на конец этой недели. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу будет особенно важным, поскольку он может дать больше информации о состоянии рынка труда США. Сильные данные по труду могут снизить вероятность дальнейшего снижения ставок, оказав понижательное давление на золото. И наоборот, любые признаки ослабления экономики могут возобновить поддержку металла, особенно если они укрепят ожидания более агрессивной реакции ФРС.

Геополитическая напряженность и спрос центральных банков

Золото по-прежнему поддерживается геополитической неопределенностью, включая потенциальные военные действия Израиля против Хезболлы в Ливане. Политические риски часто повышают привлекательность золота как безопасного актива.

Однако Goldman Sachs отметил, что такие факторы, как ослабление геополитических рисков и снижение спроса со стороны центральных банков, могут ограничить рост золота. Более слабые притоки ETF и снижение розничного спроса со стороны Китая также рассматриваются как потенциальные ограничения для будущих ценовых ралли.

Прогноз рынка: нейтральный или медвежий

В краткосрочной перспективе цены на золото, вероятно, останутся в диапазоне, ожидая ключевых данных по труду в США и сигналов ФРС. Более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости может усилить понижательное давление, подтолкнув цены ниже $2616,25 и потенциально протестировав более глубокие уровни поддержки. И наоборот, более слабые данные могут возобновить бычий импульс. На данный момент прогноз остается нейтральным или медвежьим, при этом риски снижения перевешивают краткосрочный потенциал роста.