Ключевые моменты:
- Цены на золото остаются стабильными, поскольку трейдеры ждут данных по труду в США и протоколов ФРС для получения подсказок относительно направления политики.
- Ключевое сопротивление находится на уровне $2663,51–$2693,40; 50-дневная скользящая средняя на уровне $2652,20 имеет решающее значение для следующего движения золота.
- В отчете ADP прогнозируется 139 000 рабочих мест, а количество заявок на пособие по безработице составляет 214 000 — это имеет решающее значение для ожиданий относительно ставки ФРС.
- Рост доходности казначейских облигаций оказывает давление на золото, но опасения по поводу инфляции усиливают его привлекательность как безопасного актива.
- Тарифы Трампа усиливают страхи по поводу инфляции, повышая цены на золото, поскольку трейдеры хеджируют риски торговой войны.
В этой статье:
-
Золото
+0,02%
Цены на золото остаются стабильными, поскольку трейдеры следят за ключевыми данными по труду и протоколами ФРС
Цены на золото в среду остаются стабильными, поскольку трейдеры ждут данных по труду в США и протоколов декабрьского заседания Федеральной резервной системы. Ожидается, что эти события предоставят важную информацию о направлении политики ФРС, что может вызвать волатильность на рынках.
Технически золото остается в ключевой точке, а 50-дневная скользящая средняя (MA) на уровне $2652,20 выступает в качестве ключевого уровня для краткосрочного ценового направления. Прорыв выше этого уровня может спровоцировать дальнейшие покупки, однако сопротивление маячит между $2663,51 и $2693,40. С другой стороны, поддержка видна на уровне $2629,13 и простирается до $2607,35. Решительный прорыв ниже $2607,35 может открыть дверь для дальнейшего ослабления, но до тех пор золото в основном остается в диапазоне.
В 11:12 GMT пара XAU/USD торгуется по $2651,77, что на $3,145 выше или на +0,125%.
Риски тарифов Трампа поддерживают золото, поскольку трейдеры хеджируют от инфляции
Сила золота также подкреплена рисками, вытекающими из предложенной избранным президентом Дональдом Трампом тарифной политики. С учетом того, что Трамп должен вступить в должность 20 января, опасения по поводу потенциальных торговых войн и инфляционного давления побуждают инвесторов искать безопасность в золоте. Тарифы и протекционистские меры рассматриваются как инфляционные, что усиливает привлекательность золота как средства хеджирования инфляции.
В то время как инфляционное давление поддерживает золото, более высокие процентные ставки, как правило, снижают его привлекательность. Этот балансирующий акт придает большее значение экономическим данным, которые могут сформировать перспективы политики ФРС. Трейдеры особенно сосредоточены на отчете ADP по занятости и заявках на пособие по безработице, а отчет по несельскохозяйственным рабочим местам в пятницу должен внести дополнительную ясность.
Данные по труду и протоколы ФРС для управления настроениями
В 13:15 GMT ожидается, что отчет ADP по занятости в несельскохозяйственном секторе покажет 139 000 рабочих мест в частном секторе, что немного ниже ноябрьских 146 000. Заявки на пособие по безработице, которые должны быть поданы в 13:30 GMT, прогнозируются на уровне 214 000. Любые неожиданности могут изменить ожидания снижения ставок в 2025 году.
Данные вторника показали, что, хотя количество вакансий в ноябре выросло, найм замедлился, что говорит об охлаждении рынка труда. Более слабые данные по труду на этой неделе могут подогреть оптимизм в отношении более агрессивного смягчения ФРС, что еще больше поднимет цены на золото. И наоборот, более сильные, чем ожидалось, результаты могут задержать снижение ставок, что окажет давление на золото.
Рынки реагируют на рост доходности казначейских облигаций и падение акций
Недавние движения рынка подчеркивают чувствительность золота к макроэкономическим данным. Более сильный, чем ожидалось, отчет JOLT и данные ISM по услугам во вторник спровоцировали распродажу акций, при этом Nasdaq упал почти на 2%, а доходность казначейских облигаций выросла. Доходность 10-летних облигаций выросла до 4,699%, самого высокого уровня за восемь месяцев.
По мере роста доходности золото сталкивается с препятствиями из-за более высоких издержек упущенных возможностей. Однако постоянные опасения по поводу инфляции и фискальной нестабильности продолжают оказывать поддержку слиткам, усиливая их роль как безопасного актива.
Прогноз рынка: золото готово к волатильности, поскольку трейдеры переваривают сигналы ФРС
Торговцы золотом должны готовиться к повышенной волатильности по мере развития экономических данных. Более слабый отчет ADP или более высокие требования по безработице могут привести к росту золота за счет усиления ожиданий будущих снижений ставок ФРС. С другой стороны, более сильные данные могут оказать давление на золото, поскольку доходность растет, а доллар укрепляется.
Рынок остается в состоянии ожидания публикации протоколов ФРС в 19:00 по Гринвичу. Любые голубиные сигналы могут возобновить бычьи настроения в отношении золота, в то время как ястребиные комментарии могут вызвать давление продаж. Краткосрочные перспективы золота зависят от тенденций на рынке труда и меняющейся позиции ФРС по денежно-кредитной политике.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.