Ключевые моменты:
- Цены на золото достигли рекордного максимума в $2722,65, поскольку геополитические риски и спекуляции на тему снижения ставки ФРС стимулируют спрос на активы-убежища.
- Ближневосточный конфликт обостряется, что приводит к резкому росту цен на золото, поскольку инвесторы ищут активы-убежища.
- С учетом того, что ФРС, как ожидается, снизит ставки в ноябре, привлекательность золота как не приносящего доходности актива растет, что способствует дальнейшему росту цен.
В этой статье:
-
Золото
+1.04%
Золото достигло рекордно высокого уровня как геополитический Риски и снижение ставок стимулируют спрос
На прошлой неделе золото подскочило до нового исторического максимума, впервые превысив $2700, что было обусловлено усилением глобальной неопределенности и ожиданиями продолжения смягчения денежно-кредитной политики. Спрос на безопасные активы резко возрос, поскольку инвесторы устремились в золото на фоне нестабильной геополитической и экономической обстановки.
На прошлой неделе пара XAU/USD установилась на уровне $2721,90, увеличившись на $64,72 или +2,44%.
Конфликт на Ближнем Востоке подпитывает безопасную гавань Спрос
Продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке, особенно между Израилем и Хезболлой, был ключевым фактором ралли золота. По мере того, как Хезболла усиливала свое военное вмешательство, нестабильность в регионе усиливалась, побуждая инвесторов искать безопасность в золоте. Отсутствие разрешения конфликта и повышенный геополитический риск подтолкнули золото к новым максимумам, и цены достигли рекордных $2722.65 в пятницу.
Смягчение Центробанка поддерживает ралли золота
Ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики также сыграли важную роль в ралли прошлой недели. Ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставки в ноябре, а рынки оценивают вероятность снижения на 25 базисных пунктов в 92%. Более мягкая денежно-кредитная политика, как правило, делает не приносящие доход активы, такие как золото, более привлекательными, поскольку они снижают альтернативную стоимость хранения слитков.
Добавляя бычий импульс, Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил ставку в третий раз за год, и ожидается дальнейшее смягчение, что усиливает спрос на золото как на хедж против неопределенных экономических условий.
Экономические данные представляют смешанные сигналы
Несмотря на бычий импульс золота, экономические данные США нарисовали смешанную картину. Розничные продажи выросли на 0,4% в сентябре, превзойдя прогнозы и указав на сохраняющуюся устойчивость потребительских расходов. Однако рынок жилья продемонстрировал слабость, при этом количество начатых жилищных строек и разрешений на строительство сократилось, что усилило предположения о том, что Федеральная резервная система сохранит свою мягкую позицию. Ожидается, что это сочетание сильного потребления и более слабых жилищных показателей поддержит золото, поскольку инвесторы остаются осторожными в отношении более широких экономических перспектив.
Геополитическая и экономическая неопределенность держит золото в фокусе
Помимо геополитических рисков, инвесторы внимательно следят за предстоящими президентскими выборами в США, которые еще больше усилили неопределенность на рынке. Активы-убежища, такие как золото, остаются в центре внимания, и аналитики прогнозируют дальнейший рост цен в ближайшей перспективе. Согласно прогнозам рынка, золото может вырасти до $3000 за унцию в течение следующих 6-12 месяцев под воздействием как геополитических, так и экономических факторов.
Прогноз на следующую неделю
После достижения нового исторического максимума золото, как ожидается, продолжит свой бычий тренд, поддерживаемый продолжающейся геополитической напряженностью и ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики. Хотя в краткосрочной перспективе может произойти некоторая фиксация прибыли, более широкие перспективы остаются позитивными, и высокий спрос, вероятно, сохранится.
Ключевые факторы, за которыми следует следить, включают любые события в конфликте на Ближнем Востоке и экономические данные США, оба из которых могут подтолкнуть цены вверх. В ближайшие дни золото может протестировать сопротивление около $2750, с потенциалом дальнейшего роста, если спрос на активы-убежища останется высоким.