Ключевые моменты:
- Цены на золото растут на фоне ослабления доллара США, поскольку трейдеры ждут ключевых данных по инфляции, которые могут повлиять на ожидания относительно процентной ставки ФРС.
- Неопределенность в торговле подпитывает спрос на золото, поскольку меняющаяся тарифная политика Трампа и опасения рецессии дестабилизируют мировые рынки.
- Данные по инфляции могут определить направление движения золота: более низкий ИПЦ может привести к росту цен на золото, в то время как высокая инфляция может оказать давление на цены.
- Доходность казначейских облигаций США остается стабильной, что отражает экономическую неопределенность, поскольку аналитики обсуждают риски рецессии и политику ФРС.
- Перспективы золота остаются оптимистичными, но трейдерам следует следить за данными CPI и PPI, чтобы получить сигналы об инфляции и изменении ставки ФРС.
-
Золото
+0,90%
Цены на золото растут, поскольку трейдеры ждут данных по инфляции в США
Цены на золото выросли во вторник, поскольку опасения по поводу торговой напряженности подстегнули спрос на безопасные активы. Индекс доллара США упал до четырехмесячного минимума, что сделало золото более привлекательным для зарубежных покупателей. Теперь трейдеры сосредоточены на предстоящих данных по инфляции в США, которые могут повлиять на ожидания политики Федеральной резервной системы и повлиять на перспективы золота.
В 11:43 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется по $2914,56, что на $25,06 выше или на 0,87%.
Торговая неопределенность поддерживает золото
Настроения рынка остаются осторожными, поскольку торговая политика США продолжает создавать неопределенность. Изменение позиции президента Дональда Трампа по тарифам — введение и последующая отсрочка пошлин для Канады и Мексики при одновременном повышении пошлин на китайские товары — расстроило мировые рынки. Китай и Канада ответили собственными тарифами, что усилило экономическую неопределенность.
Трамп также отказался прогнозировать, может ли экономика США войти в рецессию, что еще больше усилило опасения инвесторов. Министр финансов Скотт Бессент охарактеризовал текущую экономическую фазу как «период детоксикации» из-за сокращения федеральных расходов, в то время как некоторые аналитики сомневаются в вероятности спада. Этот неоднозначный прогноз поддерживал золото, поскольку инвесторы ищут безопасность в нестабильных рыночных условиях.
Ожидания снижения ставки ФРС и данные по инфляции в центре внимания
Последний опрос ФРС Нью-Йорка показал, что ожидания инфляции потребителей немного выросли, а годовая инфляция прогнозируется на уровне 3,1%, что выше январских 3%. Участники рынка сейчас закладывают в цены возможное снижение ставки в июне, что может оказать дополнительную поддержку золоту. Однако, если инфляция останется устойчиво высокой, ФРС может быть вынуждена поддерживать более высокие процентные ставки, что ограничит рост золота, поскольку оно не приносит процентов.
Теперь инвесторы ждут отчета по индексу потребительских цен (ИПЦ) в среду, который, как ожидается, покажет замедление инфляции. Более слабые показатели могут усилить ожидания смягчения политики ФРС, что повысит спрос на золото, в то время как более сильные, чем ожидалось, цифры могут оказать давление на цены. Данные по индексу цен производителей (ИПЦ) в четверг также предоставят дополнительную информацию о тенденциях инфляции.
Доходность облигаций и опасения по поводу рецессии
Доходность казначейских облигаций США во вторник почти не изменилась, что отражает неопределенность относительно экономических условий. Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций оставалась стабильной на уровне 4,219%, в то время как доходность 2-летних казначейских облигаций колебалась около 3,9%, что близко к самому низкому уровню с октября. Опасения по поводу замедления роста и недавние комментарии Трампа и его администрации подпитывают спекуляции о потенциальном экономическом спаде.
Несмотря на опасения рецессии, некоторые аналитики утверждают, что ключевые экономические показатели, такие как высокие показатели по заработной плате и стабильные потребительские расходы, пока не оправдывают панику. Однако любые признаки экономической слабости в предстоящих публикациях данных могут увеличить спрос на золото в качестве инструмента хеджирования.
Прогноз цен на золото
Золото по-прежнему поддерживается спросом на активы-убежища и ожиданиями снижения ставок ФРС, но предстоящие данные по инфляции станут ключевым драйвером краткосрочных ценовых действий. Если данные по ИПЦ сигнализируют об ослаблении инфляции, золото может увидеть дальнейший рост, поскольку ставки на снижение ставок усиливаются. И наоборот, более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции могут подтолкнуть доходность облигаций выше, что окажет давление на золото.
Технически, XAU/USD продолжает колебаться между парой опорных точек на $2910,32 и $2895,25. Ценовое действие указывает на нерешительность инвесторов и надвигающуюся волатильность.
Прорыв выше $2930,54 укажет на возвращение покупателей. Это может создать импульс, необходимый для того, чтобы бросить вызов историческому максимуму на $2956,31.
Отсутствие покупателей или возобновление фиксации прибыли может спровоцировать трудный прорыв с потенциальными опорными точками поддержки на $2864,26 и $2841,43. Основной поддержкой является 50-дневная скользящая средняя на $2811,04. Этот индикатор контролирует восходящий тренд с 8 января.
На данный момент прогноз склоняется к бычьему тренду, и золото, вероятно, останется хорошо поддержанным, если только инфляция не заставит ФРС сохранить ограничительную денежно-кредитную политику. Трейдерам следует внимательно следить за данными CPI и PPI, а также за любыми изменениями в ожиданиях по ставкам, чтобы определить следующее значительное движение цен на золото.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.