Ключевые моменты:
- Золото поднимается выше $2869, поскольку торговая напряженность между США и Китаем стимулирует спрос на активы-убежища, но условия перекупленности сигнализируют об осторожности.
- RSI достигает 76, указывая на перекупленность золота — вызовет ли фиксация прибыли коррекцию или ожидается более высокий рост?
- Китай принимает ответные меры с помощью тарифов, подогревая страхи инфляции и повышая цены на золото, поскольку инвесторы ищут защиты.
- Чиновники ФРС предупреждают, что тарифы могут повысить инфляцию, усложняя ожидания снижения ставок и влияя на золото outlook.
- Глобальный спрос на золото достиг рекордных 4974,5 метрических тонн, что обусловлено значительными инвестициями и покупками центральными банками в четвертом квартале.
-
Золото
+0,96%
Цены на золото продолжают расти, поскольку торговая война и страхи перед инфляцией ведут к росту Спрос
Цены на золото продолжили свой восходящий импульс в среду, показав более высокий максимум пятую сессию подряд. Рынок остается на сильной бычьей территории, но с ценами, откатывающимися от поддержки на $2,790.17, трейдеры должны помнить о потенциальной краткосрочной коррекции. Хотя общая тенденция золота остается неизменной, риск ежедневного разворота увеличивается по мере продолжения ралли.
В 12:01 по Гринвичу пара XAU/USD торгуется по $2868,24, что на $25,95 выше или на +0,91%.
Торговая война между США и Китаем подпитывает спрос на активы-убежища
Золото подскочило на 1% в начале торгов в среду, достигнув рекордного максимума в $2869,68, прежде чем немного отступить. Фьючерсы на золото в США выросли на 0,7% до $2895, поскольку эскалация напряженности между США и Китаем подтолкнула инвесторов к активам-убежищам.
Китай ответил на недавно введенные тарифы США собственным набором торговых ограничений, возродив опасения затяжного экономического противостояния. Президент Дональд Трамп заявил, что не торопится вести переговоры с председателем КНР Си Цзиньпином, дав понять, что напряженность может сохраниться. Возобновившаяся торговая война усилила опасения по поводу инфляции и потенциальных рисков рецессии, подтолкнув цены на золото вверх, поскольку трейдеры хеджируют экономическую неопределенность.
Осторожность Федерального резерва и опасения по поводу инфляции
Три чиновника Федерального резерва на этой неделе предупредили, что повышение тарифов может усилить инфляционное давление. Один политик предположил, что неопределенность относительно тенденций инфляции может потребовать более взвешенного подхода к снижению ставок. Трейдеры внимательно следят за публикациями экономических данных, включая отчет ADP по занятости и предстоящие данные по заработной плате, чтобы получить дополнительные подсказки относительно динамики процентной ставки ФРС.
Золото, традиционно рассматриваемое как хеджирование от инфляции, выигрывает от роста потребительских цен. Однако более высокие процентные ставки могут ограничить дальнейший рост за счет увеличения альтернативных издержек владения не приносящими доход активами, такими как слитки. Рынок остается чувствительным к любым сигналам от ФРС относительно ее позиции по инфляции и денежно-кредитной политике.
Движения рынка облигаций, поскольку трейдеры ждут данных о занятости
10-летняя доходность казначейских облигаций снизилась на 3 базисных пункта до 4,478%, в то время как двухлетняя доходность упала до 4,193%, отражая растущую осторожность среди инвесторов в облигации. Динамика рынка облигаций совпадает с ожиданиями ключевых данных по занятости, которые выйдут позднее на этой неделе и дадут представление о силе рынка труда США.
Заместитель председателя Федеральной резервной системы Филип Джефферсон заявил, что политики должны тщательно оценивать экономические условия, прежде чем корректировать процентные ставки. Хотя инфляция постепенно снижается, ФРС остается бдительной, особенно в связи с тем, что торговая напряженность создает новые экономические риски.
Условия перекупленности повышают риск коррекции
Индекс относительной силы золота (RSI) достиг 76, что значительно выше порогового значения 70, которое сигнализирует о состоянии перекупленности. Хотя дальнейший рост остается возможным, трейдерам следует опасаться потенциального отката. Сильный рост рынка оставляет место для фиксации прибыли, особенно если предстоящие экономические данные подтвердят более ястребиную позицию ФРС.
Глобальный спрос на золото вырос на 1% до рекордных 4974,5 метрических тонн, что обусловлено возросшей инвестиционной активностью и закупками центральных банков в четвертом квартале, согласно Всемирному золотому совету. Этот сильный фон спроса обеспечивает долгосрочную поддержку золоту, даже несмотря на то, что краткосрочные движения цен остаются волатильными.
Перспективы рынка золота
В то время как золото остается в восходящем тренде, текущие условия перекупленности и меняющиеся ожидания процентной ставки создают риски краткосрочной коррекции. Трейдерам следует следить за возможными разворотами, особенно если предстоящие экономические данные США указывают на устойчивость рынка труда, что может укрепить доллар и оказать давление на золото.
Если не произойдет никаких неожиданных геополитических событий, золото может временно откатиться, прежде чем возобновит свой более широкий восходящий тренд. Однако продолжающаяся торговая напряженность и опасения по поводу инфляции продолжают поддерживать привлекательность золота как инструмента хеджирования, сохраняя металл в хорошем положении для будущих прибылей.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.