Ключевые моменты:
- Цена на золото колеблется ниже $4046,60, поскольку трейдеры ждут данных ADP по занятости и важной поддержки со стороны 50-дневной скользящей средней.
- Прорыв выше $4046,60 может способствовать росту, но сопротивление ожидается на уровне $4133,95–$4192,36, исходя из краткосрочных уровней коррекции.
- Индекс доллара достиг отметки 99,942, самого высокого значения с августа, поскольку агрессивная переоценка ФРС сдерживает рост золота, несмотря на спекуляции о снижении ставки.
Превысят ли «Золотые быки» $4046,60 или исчезнут перед данными о занятости в частном секторе?
Спотовый фьючерс на золото (XAU/USD) в начале недели торгуется в узком диапазоне, поскольку трейдеры колеблются в ожидании ключевых экономических данных США и сохраняющейся фискальной неопределенности в Вашингтоне. Небольшой рост в понедельник опустил цену золота чуть ниже пятничного максимума на $4046,60, что может открыть путь к краткосрочному росту, но только если покупателям удастся преодолеть сильное сопротивление.
В 12:42 по Гринвичу (XAU/USD) торгуется на уровне $4009,75, увеличившись на $6,94 или на +0,17%.
Доллар близок к трёхмесячному максимуму, перспективы ФРС ограничены пробелами в данных
Индекс доллара США тестирует верхнюю границу своего недавнего шестимесячного диапазона, последний раз зафиксированного на уровне 99,942, что является максимумом с 1 августа. «Ястребиная» переоценка ставок ФРС продолжает поддерживать доллар, несмотря на то, что снижение ставки на 25 базисных пунктов на прошлой неделе, возможно, стало последним шагом в этом году. Несколько представителей ФРС выразили обеспокоенность дальнейшим смягчением, и теперь рынки оценивают вероятность нового снижения в декабре примерно в 70%.
Тем не менее, продолжающееся закрытие правительства США, которое уже 34-й день, заблокировало публикацию ключевых экономических отчетов, включая отчёт NFP за эту пятницу. Учитывая это, трейдеры будут уделять особое внимание данным по занятости в частном секторе от ADP и индексу деловой активности ISM PMI в поисках подсказок относительно роста. Тем не менее, дефицит данных может ограничить уверенность ФРС и рынков в конце года.
Доходность немного снизилась, поскольку приостановка производства приближается к исторической длительности
Доходность казначейских облигаций оказывает умеренную поддержку золоту: доходность 10-летних облигаций снизилась до 4,089%, а доходность двухлетних — до 3,586%. Чем дольше продлится приостановка работы правительства, тем выше вероятность того, что мы увидим сопутствующие эффекты в экономике в целом — потенциальный попутный ветер для золота, если склонность к риску ослабнет.
Налоговая политика Китая влияет на перспективы спроса, но UBS видит ограниченное глобальное влияние
Золото также сталкивается с негативными факторами из-за изменения политики Китая. В минувшие выходные Пекин отменил налоговые льготы для некоторых розничных продавцов золота, что может снизить внутренний спрос на крупнейшем мировом потребительском рынке. UBS преуменьшил глобальное влияние, сославшись на активные инвестиции и покупки центральными банками, но это стало ещё одним потенциальным препятствием для «быков», рассчитывающих на поддержку азиатских рынков.
Прогноз цен на золото: осторожное отклонение с учётом ключевых уровней
В краткосрочной перспективе золото остаётся в консолидации с сопротивлением в диапазоне $4000–$4050. Прорыв выше $4046,60 может спровоцировать импульс, но быки всё равно столкнутся с серьёзным сопротивлением в зоне коррекции $4133,95–$4192,36.
С другой стороны, долгосрочный опорный уровень на $3846,50 и 50-дневная скользящая средняя на $3833,85 остаются критически важными. Решительный прорыв этой области сменит тенденцию на медвежью, при этом некоторые показатели указывают на $3500,20 как на более глубокую цель коррекции.
До тех пор, пока не появятся более четкие экономические данные по США или не произойдет прорыв, золото, вероятно, останется в пределах диапазона, но эта конфигурация уязвима, если ключевая поддержка не сработает.
.